Struggling businessman

Cómo conseguir financiamiento para una nueva empresa sin recurrir a un préstamo bancario

Startup financing

Las empresas jóvenes crecen rápido y, para ver los frutos de su trabajo, necesitan armar un elaborado rompecabezas, el cual implica tener personas brillantes, trabajar horas interminables y disponer de flujo de caja suficiente.

Resulta increíble ver a una joven empresa alcanzar nuevos niveles en su industria. Sin embargo, si falta alguna pieza del rompecabezas, la empresa nunca hará realidad lo que ha imaginado. Par muchos, el mayor reto es conseguir capital circulante para operar a la escala adecuada.

Un estudio de los bancos de los Estados Unidos que ha sido muy citado explicaba que un 79 por ciento de las nuevas empresas fracasan porque «empiezan con muy poco dinero». Conseguir préstamos bancarios puede ser extremamente difícil cuando apenas se está empezando, y otras fuentes de financiamiento como los ángeles inversionistas pueden venir con sus propios desafíos.

Es entonces cuando cofundadores y directores financieros dedican innumerables reuniones a conseguir nuevas rondas de financiamiento, y con razón. Lograr esta serie de financiamientos de capital de riesgo puede acarrear un rápido e increíble aumento del crecimiento, pero a un costo. A la larga, la presión de un crecimiento exponencial (a veces de diez veces por ronda) puede causar que se hagan negocios con los socios equivocados. Desafortunadamente, muchos fundadores nunca logran obtener su financiamiento y se ven forzados a abandonar sus objetivos comerciales.

Crecer como maleza, pero atrapado y sin opciones

Las empresas jóvenes no están maniatadas por las tradicionales fuentes de financiamiento para empresarios. De hecho, existen otras soluciones que pueden constituir una fuente inmediata de capital circulante constante.

A eso exactamente recurrió Ted Hope, Presidente de PM Retail Solutions, en Scarborough, Canadá, cuando se vio enfrentado a un dilema financiero.

«Una nueva empresa no tiene el crédito o el historial de una organización más establecida. Al mismo tiempo, se está muy sujeto al pago contra entrega de mercancía y a problemas de flujo de caja,» explicaba Hope.

Hope se dedicó durante cuatro meses a su nuevo proyecto empresarial, un fabricante especializado en mostradores para tiendas minoristas, y la perspectiva del negocio se veía en sí muy prometedora. De hecho, la empresa recibió ingresos de casi medio millón en los primeros seis meses, pero ese fue precisamente el problema.

«Nos estábamos autofinanciando, pero a medida que hacíamos más ventas, yo tenía alrededor de $150.000 en cuentas por cobrar, cuyo pago no vería en por lo menos 60 días,» explicaba Hope. Como tenían que esperar a que sus clientes pagaran sus facturas, el flujo de caja era escaso.

Un tipo diferente de financiamiento para nuevas empresas

Para aquellas pequeñas empresas que empiezan y que crecen, esta situación es muy familiar. Es lamentable, pero un 82 por ciento de las empresas que fracasan lo hacen por problemas de flujo de caja.

Para aquellas empresas que facturan con regularidad, como PM Retail Solutions, la solución reposa en el financiamiento de sus cuentas por cobrar (también conocido como factoraje). Aprovechando esas facturas que sus clientes no habían pagado aún, la empresa podía obtener casi inmediatamente el flujo de caja de su socio de Liquid Capital. Hope trabajó con Liquid Capital para conseguir un adelanto por un considerable monto de las facturas enviadas a sus clientes.

La solución surtió efecto de manera casi instantánea. PM Retail obtuvo una pre-aprobación y recibió $60.000 en su cuenta al cabo de un solo día luego del inicio de la transacción. A partir de ese momento, Liquid Capital era responsable de cobrar las facturas de los clientes y de distribuir los ingresos adicionales a PM Retail en ese instante. Con esto, Hope y su equipo ahorraron mucho tiempo.

Hope había así encontrado su solución. «El factoraje nos permitió tener libre nuestro flujo de caja durante un período de precariedad para una nueva empresa como nosotros, haciéndonos autosuficientes en capital casi de inmediato. Ahora podemos pagar contra entrega de mercancía casi todo lo que hacemos y tenemos mejores plazos porque disponemos de dinero en el banco».

Encuentre la mejor solución para su joven empresa

Por supuesto, esta solución es una entre muchas, pero vale la pena investigar para ver si se trata de la solución adecuada para su negocio.

Los especialistas del financiamiento alternativo pueden darle sabios consejos y, en principio, pueden trabajar como complemento a sus opciones bancarias si es necesario. En muchos casos, Liquid Capital trabaja con clientes a corto y a largo plazo según sus necesidades, y también puede ayudar a que un cliente llene los requisitos para conseguir préstamos bancarios tradicionales.

Hasta ahí, las soluciones alternativas como el financiamiento de cuentas por cobrar pueden no solamente llenar temporalmente el vacío de financiamiento de la nueva empresa, sino que también puede ser la solución flexible que busca su fundador o director financiero.

Lea aquí la historia completa de PM Retail Solutions.

Struggling businessman

How to Get Start-up Financing Without a Bank Loan

Startup financing

Start-ups grow fast, and they need to piece together an elaborate puzzle to see the fruits of their labour. That includes brilliant people, endless hard-worked hours and sufficient cashflow. No wonder start-up financing is such an important piece of the puzzle.

It’s incredible to see a young start-up reach new levels in their business, but if the proper financing is missing, they’ll never realize the picture they envisioned. For many, the biggest challenge is getting the working capital to operate at the right scale.

A widely quoted U.S. bank study explained that 79 percent of young businesses failed due to “starting out with too little money.” Bank loans can be extremely challenging to secure at an early stage, and other financing like angel investments can bring its own set of challenges.

Co-founders and young CFOs then spend countless meetings drumming up new rounds of funding, and for good reason. Securing these series of VC funding can mean an incredibly rapid enhancement in growth, but at a cost. With pressure to grow exponentially (sometimes 10x each round) eventually, deals can be made with the wrong partners. Unfortunately, many founders never secure their funding and are forced to abandon their current business goals.

Growing like a weed, but stuck without options

Start-ups aren’t handcuffed to the traditional entrepreneur financing resources. Alternative solutions exist that can be an immediate source of consistent working capital.

For Ted Hope, President of PM Retail Solutions in Scarborough, Canada, that’s exactly what he did when faced with a financing dilemma.

“As a start-up company, you don’t have the credit or history of a more established organization. At the same time, you’re subjected to a lot of COD and cashflow issues,” Hope explained.

Hope was four months into his new business venture, a custom manufacturer of retail store display fixtures, and the outlook for the business itself was looking very promising. In fact, the company brought in almost half a million in revenue in the first six months, but that was exactly the problem.

“We were self-financing, but as we got more sales, I had about $150,000 in A/R that I wasn’t going to see for at least 60 days,” Hope explained. Since they had to wait for customers to pay their invoices, cashflow was tight.

Different kind of start-up financing

For start-ups and growing small businesses, this situation is likely familiar. It’s unfortunate, but 82 percent of businesses that fail, do so because of cashflow problems.

For companies with regular invoices like PM Retail Solutions, they found an alternative solution with accounts receivable financing (also known as factoring). By leveraging those unpaid customer invoices, they could get almost immediate cash flow from their Liquid Capital partner. Hope worked with Liquid Capital to get paid upfront for a significant value of the customer invoices.

The fix was almost instantaneous. PM Retail attained a pre-approval and received $60,000 in their account within only one day of initializing the transaction. Liquid Capital was then responsible for collecting on the customer invoices, and distributing the additional revenue to PM Retail at that time. This also freed up a lot of time for Hope and his team.

Hope had found his solution. “Factoring allowed us to free up our cash flow during a precarious time as a start-up, making us almost instantly capital self-sufficient. We can pay COD for almost everything we do, and have better terms because we have money in the bank.”

Finding the best solution for your start-up

Of course, this solution is one of many, but it’s worth investigating to see if it’s the right one for your business.

Alternative financing specialists can offer you sound advice, and should be able to work as a supplement to your traditional banking options as necessary. In many cases, Liquid Capital will work with clients on both short and long-term timeframes as needed, and can help a client graduate to access traditional bank loans as well.

Until that point, alternative solutions like accounts receivable financing can not only bridge the start-up funding gap, but can be the flexible solution that a founder and CFO have been searching to find.

Read the full story on PM Retail Solutions here.

Cutting flowers

Dig It Apparel Inc

Una vía rápida hacia el éxito

Cuando a Claudia Harvey, directora y cofundadora de Dig It Apparel Inc., y a su socia se les ocurrió la idea de crear Dig It Handwear®, una línea de guantes de trabajo o jardinería específicamente diseñados para la mujer ya que estos protegen las manos y la manicura, sabían que la idea era buena. Sin embargo, no estaban preparadas para que la idea resultara tan buena, y para la demanda que su producto suscitaría.

Todo empezó en una simple barbacoa; después de haber dañado sus manos y uñas en el jardín el día anterior, las dos empresarias hicieron una búsqueda en el mercado y se dieron cuenta de que era necesario crear un guante que protegiera las manos y uñas de la mujer — y la inversión en la manicura. Al cabo de unos pocos meses de existencia, Dig It hizo aparición en uno de los programas más vistos de la cadena CBC, Dragons’ Den. Su objetivo era conseguir $50.000 de financiamiento por 10 % de la empresa, además de un poco de publicidad.

Su plan funcionó. Dig It se asoció con Kevin O’Leary (famoso también por el programa de NBC, Shark Tank). Poco tiempo después de su aparición en el programa, la empresa empezó a crecer y los pedidos empezaron a afluir, incluyendo pedidos de los Home Depot de Canadá y los Estados Unidos, cuyo valor sobrepasaba los $400.000. El minorista quería el producto a tiempo para la primavera, la cual estaba a pocos meses de llegar.

Aunque estas eran sin duda buenas noticias, también implicaban una serie de dificultades, sobre todo porque Dig It no disponía del flujo de caja necesario para fabricar y transportar un pedido tan grande, y mucho menos para sobrevivir durante el plazo de 35 a 60 días que Home Depot necesitaría para pagar la factura (lo cual es típico en el mercado de ventas al por menor). Además, obtener un financiamiento bancario era difícil puesto que Dig It no era aún lo suficientemente grande para llenar los requisitos de un préstamo comercial, y la necesidad era más grande de lo que un préstamo para pequeña empresa podía cubrir.

«Quedamos en un vacío. Un préstamo para pequeña empresa es por lo general de $50.000, para el cual llenábamos los requisitos, pero nosotras necesitábamos entre $200.000 y $250.000 —ni siquiera sabíamos a ciencia cierta cuánto. El banco necesitaba información más completa para hacernos un préstamo comercial, pero no teníamos esa información. De modo que no podíamos contar con el préstamo a tiempo para la fabricación. Necesitábamos mirar otras opciones».

Claudia Harvey, directora y cofundadora de Dig It Apparel

La solución adecuada, en buen momento

Como Dig It necesitaba financiamiento, y rápido, empezaron a explorar las opciones. Comenzaron por hablar con otros bancos, pero aún no tenían las relaciones o la trayectoria que necesitaban. Luego, consideraron vender una porción de su empresa, pero por fortuna, una persona de confianza de sus contactos profesionales les presentó a Liquid Capital antes de que eso fuese necesario.

Dig It se dio cuenta inmediatamente de que Liquid Capital era diferente de los bancos. Liquid Capital entendía los ciclos de fabricación, de ventas y los vacíos que resultan de los pagos en espera. De modo que ellos sabían que el pago del préstamo podría tardarse entre seis y nueve meses, lo cual no fue un problema para ellos. El hecho de que Liquid Capital no exigiera una prueba de las ventas, de que estuviera dispuesta a actuar rápidamente además de que estuviese recomendada por un amigo de confianza hizo que la decisión de escoger a esta compañía fuera una solución cómoda.

Sin tardar, Liquid Capital se aseguró de que Dig It Apparel tuviera dos tercios del financiamiento, mediante el factoraje y el financiamiento de órdenes de compra, para ayudar a la empresa a cubrir los costos de fabricación. Las exigencias del préstamo se basaban en la necesidad de fabricación, de modo que aun si se puso a disposición de Dig It una línea de crédito de $300.000, solo se cobraron los intereses por el dinero que la empresa realmente utilizó.

El trato le permitió a Dig It fabricar y enviar a tiempo para el mercado de primavera cuatro contenedores de guantes en mostradores comerciales pre-empacados. Y todos los productos se vendieron. Nueve meses más tarde, la empresa pudo pagarle a Liquid Capital el total del préstamo.

«Ayudó mucho que alguien en quien confiaba me presentara a Liquid Capital. Miles de dólares estaban en juego. Básicamente, estábamos poniéndonos en manos de una compañía que no está reglamentada como un banco. Para optar por una compañía de factoraje, se necesita confianza y una sólida presentación de un proveedor con buena reputación».

Claudia Harvey, directora y cofundadora de Dig It Apparel

Una nueva fase

El apoyo de Liquid Capital permitió que Dig It se expandiera permitiéndole así ofrecer a los bancos las sólidas proyecciones requeridas para obtener un financiamiento tradicional. Al cabo de año y medio, con la ayuda de una línea de crédito bancaria y con fondos de un inversionista, la empresa está proyectando expandir su gama de productos y continuar su incursión en el mercado estadounidense, en donde más de 120 minoristas venderán próximamente dichos productos.

Aunque ya no necesita los servicios de Liquid Capital, Claudia nunca olvidará el importante papel que la compañía jugó en el desarrollo y éxito de Dig It, y no dudaría en recomendarla a alguien que esté buscando ayuda para que su sueño empresarial se haga realidad.

«Liquid Capital jugó un importante papel en nuestra evolución y expansión. Nos permitió disponer de dinero para expandir nuestros productos. Por eso ahora podemos ampliar nuestra presencia geográfica y nuestras líneas de productos,» afirma ella.

Recent funding illustration

Recent Fundings – December 2017

A successful businessman

La habilidad de liderazgo que más se pasa por alto para desbloquear una nueva expansión

Leadership skills

«Las diez mejores empresas, según la clasificación del indicie de empatía, incrementaron su valor de más del doble en comparación con las diez peores, y generaron 50 % más de ganancias».

¿Qué tan a menudo tratamos de entender las cosas desde el punto de vista de otra persona? Como empresario o dirigente de una pequeña empresa, esta habilidad es crucial en el aspecto de los recursos humanos, pero esta también impacta sus ganancias netas.

La empatía incluye todo, desde la manera como los empleados lo ven a usted hasta la satisfacción de los clientes con respecto a sus productos o servicios. Y aunque, a menudo se descarta por considerarse demasiado «cursi» o «emocional», poner en práctica la empatía influye directamente en las ganancias; de modo que ignórela bajo su propio riesgo.

¿Por qué la empatía impulsa el crecimiento comercial tanto como lo hace un sólido capital circulante?

De acuerdo con Harvard Business Review, la empatía significa comprender nuestro impacto emocional sobre los demás y modificar nuestro comportamiento en consecuencia. «Para una empresa de éxito, esta capacidad es más importante que nunca, ya que está directamente en correlación con el crecimiento, la productividad y las ganancias por empleado,» explica HBR.

Si necesita una prueba, dele un vistazo al índice de empatía a nivel mundial, el cual analiza la ética, el liderazgo, la cultura de empresa, la percepción de la marca y los mensajes publicados en las redes sociales sobre 170 compañías que hacen parte de las listas de los principales índices financieros. Asombrosamente, las compañías con buen rendimiento en el aspecto «empatía», presentan en general un rendimiento comercial igualmente alto.

«Las diez mejores empresas, según la clasificación del indicie de empatía, incrementaron su valor de más del doble en comparación con las diez peores, y generaron 50 % más de ganancias (definidas por la capitalización del mercado)».

Cinco pasos fáciles para que los empresarios practiquen mejor la empatía

empathy

Las mejores relaciones comerciales, especialmente aquellas que comprenden aumento de capital y financiamiento, empiezan con una comprensión cara a cara de las necesidades, temores y objetivos de sus clientes.

Como socios comerciales, siempre estamos a la escucha de maneras de hacer nuestros servicios más receptivos. SYPartners, consultantes en liderazgo y expertos en empatía de renombre, publicaron recientemente una lista de cinco formas de cultivar la empatía (5 Ways to Cultivate Empathy), la cual encontró un amplio eco. (Esta firma de vanguardia formada por consultores en gestión también creó una aplicación llamada Unstuck, la cual ayuda a las personas a entender qué es lo que las retiene y cómo pasar adelante. Vale la pena darle un vistazo)

De acuerdo con SYPartners, la empatía les permite a los dirigentes «construir» mejores equipos, diseñar más soluciones ingeniosas y profundizar su inteligencia emocional, una habilidad cada vez más codiciada dentro de la próxima generación de empresas». 

Ensaye sus cinco maneras comprobadas de practicar la empatía: 

1. Baje la guardia. 

«Su capacidad para sentir emociones es lo que las provoca en los demás. Si usted desea conectarse con alguien, debe hacerse vulnerable también».

MEDIDA: Es fácil evitar las conversaciones en la oficina, pero en algunas ocasiones estas interacciones auténticas pueden llevar sus relaciones en la empresa a un nivel superior. Cuando alguien le pregunta cómo está, muéstrese auténtico. Comparta una anécdota de fin de semana o una dificultad que esté viviendo actualmente. SYPartners recomienda empezar las reuniones «tomando el pulso» para invitar a los miembros de su equipo a que compartan tanto sus emociones como sus preocupaciones. Al ser auténtico con sus colegas, aunque no sea sino por un momento antes de ir al grano, usted estará practicando la empatía.

2. Ayude a los demás a saber que son importantes

«Como dice Oprah a menudo: «Todo ser humano busca una cosa: que se le valide, se le vea y se le escuche.» Su trabajo como líder es ayudar a que los demás sepan que son importantes».

MEDIDA: En las empresas modernas, los aparatos controlan nuestra vida. Computadores, tabletas, teléfonos inteligentes e incluso relojes. Pero estos pueden también aniquilar nuestra capacidad de atención y habilidad para fijarnos en aquellas personas que nos rodean. ¿Puede pasar toda una reunión sin que su mirada se desvíe hacia su pantalla? Muy a menudo, ese mensaje de texto o correo electrónico puede esperar. En los momentos más importantes, preste toda su atención a las personas que lo rodean; en las reuniones presenciales, en las conversaciones con sus clientes y en los momentos críticos para su personal.

3. Preste atención al lenguaje corporal

«Miles de invitaciones a la empatía cruzan su camino todos los días. ¿Usted las nota y modifica su comportamiento, o al contrario las deja resbalar?»

MEDIDA: Sus acciones hablan a todo volumen por usted, sobre todo cuando usted es capaz de percibir indicios sutiles en el lenguaje corporal de los miembros de su equipo y de responder con empatía. Durante una presentación, por ejemplo, fíjese en cómo la sala reacciona a sus comentarios. Haga pausas para que los puntos claves hagan efecto, permita que las mentes curiosas hagan preguntas o cambie el tono y el tema si el mensaje no está haciendo eco. Si siente cambios en el lenguaje corporal de sus compañeros de trabajo, estos representan señales visuales para que usted tome consciencia del estado de ánimo y reaccione de manera acorde.

4. Póngase en el pellejo de la otra persona 

«No siempre es posible tener todas las voces necesarias alrededor de la mesa. Pero eso no significa que usted no pueda acudir a su imaginación y a sus mejores habilidades de actor para tomar la presión de lo que piensa su equipo».

MEDIDA: La verdadera empatía viene del hecho de vivir una situación desde otra perspectiva. SYPartners recomienda encarnar personajes durante su próxima reunión o taller de equipo asignando roles a cada miembro del mismo. Al encarnar a un cliente escéptico, a un inversionista, a la competencia o a un cliente estable, los miembros de su equipo se ven forzados a adoptar las características de estas personas y, por lo tanto, a afrontar las dificultades desde otro punto de vista. Usted también puede entrevistar a estas personas de verdad con anterioridad para obtener una perspectiva en primera persona y así recibir comentarios inmediatamente.

5. Organice un paseo de campo

«Es difícil lograr una perspectiva cuando se pasa todo el día sentado frente a un escritorio. Para entender mejor para quién se está diseñando o con quién se está colaborando, vaya a donde estas personas se encuentran y observe sus rutinas».

MEDIDA: Que se trate de un equipo diferente, departamento, oficina o sede principal de su cliente, no podrá obtener mejor experiencia personal que visitando su lugar de trabajo. Lleve a los miembros de su equipo a un «paseo de exploración» para observar el medio, como lo explica SYPartners. Haga preguntas sobre el funcionamiento cotidiano de su cliente, las principales dificultades que se afrontan, lo que lo enorgullece e, incluso, sobre la manera cómo usted podría ayudar.

 

A successful businessman

This Leadership Skill Can Unlock Growth and Profit

Can you be a super leader?

Leadership skills

“The top 10 companies on the Empathy Index increased in value more than twice as much as the bottom 10, and they generated 50% more earnings.”

How often do we attempt to understand things from someone else’s perspective? As an entrepreneur or small business leader, this skill is critical in human resources, but it also impacts your bottom line.

Empathy includes everything from how employees perceive you to whether customers are satisfied with your products or services. And while it’s often dismissed as overly “touchy-feely” or “wimpy and emotional,” practicing empathy is linked directly to financial gains, so ignore it at your own risk.

Why Empathy Drives Business Growth as Much as Solid Working Capital

According to the Harvard Business Review, empathy means understanding our emotional impact on others and making a change as a result. “It’s more important to a successful business than ever, correlating to growth, productivity, and earnings per employee,” HBR explained.

Need proof, check out the global Empathy Index, which analyzes the ethics, leadership, company culture, brand perception and public social media messaging of 170 companies listed on major financial indexes. Staggeringly, companies that performed well in “empathy” also had equally high overall business performance.

“The top 10 companies on the Empathy Index increased in value more than twice as much as the bottom 10, and they generated 50% more earnings (defined by market capitalization).”

 

5 easy steps for entrepreneurs to practice better empathy

empathy

Great business relationships, especially those involving growth capital and funding, start with a face-to-face understanding of the client’s needs, fears and goals.

As business partners, we’re always listening for ways to make our services more responsive. Renowned leadership advisors and empathy experts SYPartners recently published a list of 5 Ways to Cultivate Empathy, and it struck a chord. (This cutting-edge management consultancy also created an app called Unstuck that helps people understand what’s holding them back and how to move forward — it’s worth checking out.)

According to SYPartners, empathy enables leaders to “build stronger teams, design more ingenious solutions, and deepen their emotional intelligence, an increasingly covetable skill in the next era of business.”

Try their five proven ways of practicing empathy: 

1. Put down your guard.

“Your ability to feel emotions is what triggers them in others. If you want to connect with someone, you have to let yourself be vulnerable, too.”

ACTION ITEM: It’s easy to dismiss chitchat around the office, but sometimes these genuine interactions can take your business relationships to the next level. When someone asks how you’re doing, be real with them. Share a story from your weekend or a challenge you’re facing right now. SYPartners recommends starting your meetings with a “pulse-check” to invite your team to share what they’re excited or anxious about. By getting real with your colleagues, even for a moment before jumping into business, you’ll be practicing empathy.

2. Help others know they matter

“As Oprah often says: «Every human being is looking for one thing, and that is to be validated, to be seen and to be heard.» Your job as a leader is to help others know they matter.”

ACTION ITEM: In modern business, devices control our lives. Computers, tablets, smartphones and even smart watches. But they can also destroy our attention spans and ability to focus on the people around us. Can you go through an entire meeting without your gaze drifting to your screen? Often, that text or email can wait. When it matters most, give your full attention to the people around you — in face-to-face meetings, client conversations and critical moments with your staff.

3. Pay attention to body language

“Thousands of invitations for empathy cross your path every day. Do you notice them and shift your behavior, or do you let them glide past?”

ACTION ITEM: Your actions speak volumes, especially when you can pick up on subtle cues from your team’s body language — and then respond empathetically. In presentations, for example, notice how the room reacts to your comments. Pause to let key points sink in, allow curious minds to ask questions or shift your tone and topic if the message isn’t resonating. When you sense changes in your coworkers’ body language, these are visual reminders for you to acknowledge the mood and react accordingly.

4. Stand in someone else’s shoes

“It’s not always possible to get all the necessary voices at the table. But that doesn’t mean you can’t summon your imagination and best acting skills to pressure-test your team’s thinking.”

ACTION ITEM: True empathy comes from experiencing a situation from another perspective. SYPartners recommends that you take on personas in your next team meeting or workshop, assigning roles to each team member. By acting as skeptical customers, investors, competitors or a long-term client, they’ll be forced to take on those people’s characteristics — facing the challenges from a different point of view. You can also have the team interview these real people in advance to get a first-person perspective and immediate feedback.

5. Take a field trip

“It’s hard to get perspective when you sit at a desk every day. To better understand whom you’re designing for or collaborating with, go to them where they are and observe their routines.”

ACTION ITEM: Whether it’s a different team, department, office location or your client base, you’ll never get more first-hand experience than visiting where they work. Take your team on a “seeing exploration” to observe their environment, as SYPartners explains. Ask questions about how they operate on a daily basis, the major challenges they face, what they are proud of and even potentially how you can help out.

A man looking at a wall board

Taking That Leap of Faith

Shortly after I decided to go into business for myself and was in the initial phases of doing a start-up of my own, I began the process of telling a few close friends and family members of my plans. This, of course, included my mother who, after a few moments of quiet consideration, said, “Why don’t you apply for a good job at a bank?”

Like many women of her generation, my mother did not have the benefit of pursuing a formal education. That’s not to say she’s not a sharp lady. Quite the contrary. Seven decades of wisdom from life experiences coupled to her devotion to Bible studies, daily doses of Oprah, Suze Orman, and most recently, Shark Tank, have all helped shape even further her discerning mind.

Mom comes from a generation where people might spend their entire career with the same company. Someone might occasionally inherit a family business, but people in her circles didn’t go around starting businesses from scratch. It was risky, she said — like swimming less than an hour after eating a meal. And risk was a bad word in my neighborhood.

I was raised to believe that mothers are always right, so imagine my surprise upon learning she was wrong about post-meal swimming. But mom was absolutely right about start-ups. The Small Business Administration reports that about one-third of businesses with employees fail within two years of start-up, with only half surviving more than five years. With stats like that, why wouldn’t you run to the nearest corporate gig that offered a regular paycheck, predictable hours, and benefits?

You have your reasons. And I’m guessing they’re a lot like mine. There’s something about you that makes you want to run your own show.

You have a dream. Maybe it’s a new dream, inspired by a new technology or invention; or maybe you’ve had this dream your whole life and have just been waiting for the right moment to take a leap of faith. You want to bake the world’s best cupcakes, craft beautiful furniture out of reclaimed wood, or distribute a perfect new blend of exotic fish food. You’d like to spend your days running the very best Cuban bakery, dry-cleaning shop, landscaping company, cardboard manufacturer, barbecue sauce bottling plant, uniform supply company, or flooring distributorship that your town has ever seen.

You may never achieve the epic success of Google’s Sergey Brin and Larry Page, Facebook’s Mark Zuckerberg, or Amazon’s Jeff Bezos. But who’s to say that you won’t?

I have a dream as well, and that is to be here for you, as your Success Factor, advising, coaching and encouraging you — in print, online, and in person, through my webinars and personal appearances — sharing my lifetime of experiences with you, so that you won’t have to take this journey alone.

So be courageous; believe in yourself and your dream; and you will successfully mount a company with a specific product or service that is uniquely and distinctly yours.

Hold on tight. You’re in for the ride of your life.

A scientist working with biotools

BioTools

Llevar al comercio las herramientas adecuadas

Hace 17 años que BioTools se dedica a la innovación produciendo una multitud de instrumentos científicos cruciales tanto para la industria farmacéutica como para la bio-investigación universitaria. Luego de que la empresa se instalara en Júpiter, en la Florida (centro emergente en biotecnologías que ha también atraído institutos como Scripps y el Max Planck Institute for Neuroscience), una parte del financiamiento de algunos de los ángeles inversionistas de BioTools se agotó, justo cuando la compañía introducía dos nuevos productos. A pesar de los pedidos de equipos que ya tenían, no podían producirlos sin otra fuente de financiamiento.

La primera etapa fue contratar a un director de finanzas del CFO Center, organización que ayuda a pequeñas y medianas empresas a externalizar directores financieros con aptitudes y experiencia en grandes corporaciones. Para evadir el plazo necesario inherente a la consecución de un financiamiento por acciones — y repartir el costo que esto acarrea —, el director de finanzas recomendó que BioTools recurriera al servicio de financiamiento de órdenes de compra (OC) de Liquid Capital. Al mismo tiempo, la empresa seguiría buscando el apoyo financiero adecuado a largo plazo.

«Como director de finanzas, mi responsabilidad era hacer todo lo posible para ayudar a BioTools a tener éxito, pero existían algunas dificultades claves. Ellos venden instrumentos muy costosos, en pocas cantidades y extremamente complejos a organizaciones líderes de la investigación, lo cual significa que las ventas son sustanciales pero intermitentes y que la producción se realiza en función de los pedidos. Este modelo resulta problemático para la mayoría de compañías de financiamiento, pero como Liquid Capital es audazmente única, se reunió en persona con el cliente para comprender su producto, sus ciclos de flujo de caja al igual que sus dificultades de venta. Entonces, hizo recomendaciones y, lo más importante, adaptó el financiamiento a la situación específica de su cliente. En mi experiencia, las soluciones de Liquid Capital superan indefectiblemente mis expectativas y sobrepasan a la competencia».

Vince Arnette, Director Regional del Sur de la Florida, CFO Center

Encontrar una solución de financiamiento flexible

BioTools hubiera podido considerar pedir un préstamo bancario, pero su estado de cuentas podía difícilmente respaldarlo. La empresa consiguió un pequeño préstamo con una compañía de avances de crédito comerciales, pero este no fue suficiente. Además, la empresa ya había trabajado con una compañía de factoraje de cuentas por cobrar, pero precisamente el financiamiento que se necesita se basa en órdenes de compra, de las cuales BioTools tenía una cartera. Gracias a los inversionistas aún presentes para la futura cartera, Liquid Capital podía proponer una solución rápida y flexible que pudiera realmente convenir.

Y, de hecho, la flexibilidad fue la clave, ya que la manera en la que los productos de BioTools son diseñados, ensamblados y enviados no corresponde al modelo estándar. Los delicados instrumentos necesitan a menudo ser de nuevo calibrados, y el recorrido hasta el comprador no siempre es de un punto A a un punto B. Liquid Capital pudo acomodarse a este modelo de producción alternativo sin retardar el financiamiento necesario.

BioTools cuenta ahora con un financiamiento de órdenes de compra abierto por 1 millón de dólares, con la posibilidad de extender su crédito automáticamente siempre que continúe vendiendo a clientes solventes. Gracias a una combinación de financiamiento de OC y de CC (cuentas por cobrar), BioTools está financiando no solamente su producción sino también los otros gastos corrientes, como la nómina, la renta, etc., y como resultado la empresa está en el proceso de cumplir con su cartera de pedidos.

«Tenemos más de 1,6 millones de dólares en pedidos pendientes, cuyas órdenes de compra nunca hemos podido financiar. El hecho de seguir recibiendo pedidos que se quedarían esperando nos puso en una terrible posición. Cuando Liquid Capital dijo que podía proporcionarnos un financiamiento mucho mayor acorde con nuestras órdenes de compra, eso fue una bendición. Ahora aceptamos con gusto más pedidos, en vez de sentirnos frustrados. Es verdaderamente un fantástico servicio».

Doctora Rina Dukor, fundadora y presidenta de BioTools

Las ventajas del financiamiento van más allá de la empresa

Con ayuda de Liquid Capital, BioTools ha retomado su producción y entrega, y espera despachar todos sus pedidos en espera al finalizar el año. He aquí un caso en el que el éxito es más que un resultado comercial. Existe una razón por la cual los clientes de BioTools han tenido tanta paciencia: los productos que esperan son únicos y de avanzada. El tener además la certeza de que estos llegarán a las instituciones y a los investigadores adecuados tiene un significado mucho más grande que el simple hecho de hacer felices a los inversionistas.

 

«No se trata de una simple transacción financiera. Estos productos tienen un impacto en la formación de estudiantes además de facilitar la investigación innovadora en el sector universitario y farmacéutico. Estas son nuevas tecnologías a favor de la ciencia que conducirán a nuevos medicamentos. Cada día que pasa sin que estos instrumentos se encuentren en las manos de nuestros clientes es un día en el que ellos no harán ningún nuevo descubrimiento».

Doctora Rina Dukor, fundadora y presidenta de BioTools

Financiando un futuro prometedor

Con el financiamiento de órdenes de compra en marcha, BioTools se encuentra en una excelente posición para conseguir nuevos clientes y cumplir con más pedidos de ahora en adelante. En cuanto se gestionen los pedidos pendientes y que la gente sepa que BioTools es más sólida que nunca, los mismos clientes harán más pedidos, mientras nuevos clientes indecisos comenzarán a hacer sus pedidos también.

«Yo empecé mi empresa con tarjetas de crédito y con ahorros, más una línea de crédito bancaria, pero no fue suficiente. El costo de producción de nuestros instrumentos es de 60.000 a 100.000 dólares. Liquid Capital comprendió el modelo comercial e ingresó. El tener un director de finanzas fue también crucial. En retrospectiva, hubiese querido tener a ambos desde el comienzo».

Doctora Rina Dukor, fundadora y presidenta de BioTools