legendary entrepreneur quotes

15 legendary entrepreneur quotes that will inspire any business pro

Featuring Emily Clark, Guest Contributor

Every entrepreneur’s success, big or small, begins with a brilliant idea. If worries or anxieties held back the world’s top business people, we would have missed out on incredible things like the personal computer, Facebook, the iPhone and even Harry Potter.

If fear of failure has ever held you back from running your own small business, don’t worry – you’re not alone. 40% of entrepreneurs share that sentiment, and it can roadblock from taking on new challenges in their professional lives.

We hear time and again how many top entrepreneurs succeeded only after failing – often over and over on multiple projects. Remember that failure is the first step towards success. Instead of being intimidated, you can use that feeling as personal motivation. The key for these top entrepreneurs was to keep their nerves strong throughout the hard times, be calm and battle through.

When you’re in a tense situation and fear is staring you down, it’s worth imitating the pros who have walked a mile before you. Take the famous example of Steve Jobs, who converted his failures into a rebirth of Apple, launching the iPod to become the most successful and arguably adored person in the tech world.

In the following infographic, “45 Legendary quotes from successful entrepreneurs” brought to you by Total Processing, see how notable entrepreneurs like Jobs, Bezos, Huffington and Beyoncé have viewed their golden journeys and stared down this fear of failure. These legends are experts in their fields, and their inspirational quotes will surely provide motivation to take on any fear and define your own legacy.

Legendary entrepreneur quotes


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cash flow budget

7 steps to create your cash flow budget

cash flow budget

Every company is obsessed with cash flow. To stay afloat, companies need to ensure they have enough money available to fulfill their obligations such as paying salaries, vendors, suppliers, loans and investing back in the business.

As explained in part one, a cash flow budget shows you exactly how much cash is coming in and how much is exiting the business accounts.

Here are the steps to prepare your own cash flow budget:

1. Find the right tool

cash flow budget - Microsoft Excel

If you want to roll up your sleeves, you may already use a budgeting tool or software that can help you prepare your cash flow forecast. If not, a straightforward starting point is Excel’s cash flow template. If you have an accountant or bookkeeper, they will have likely already prepared a cash flow statement in the past and have a format recommendation that follows your previous financial reporting.

2. Set a time frame

Often, cash flow budgets will be prepared for six months or a full year in advance. Depending on whether you’re preparing this statement for yourself or for the purpose of securing financing, set your time frame and get ready to gather all the required information for that period.

Many businesses forecast on monthly timeframes, but some may need to know cash flow on a more regular cadence — weekly or bi-weekly.

3. Prepare a sales forecast

How much revenue do you expect to bring in during each month? You may base this on past months, years or projected sales forecasts. Then map out the expected sales forecast for each month of the year. Remember there will be fluctuations based on actual sales and changes in the market, as well as new customers added to your client list.

How to become lender friendly

Follow all six steps to becoming «lender friendly» and get prepared to access funding from any lender.

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4. Project cash inflows

This is your “cash in” that includes all forecasted sales — both cash sales and those for customers who pay on credit.

Also consider the terms of collection you offer customers, as your cash inflows will come after the actual date of sales. For example, if you sell $10,000 on January 15 with a 30-day term, then you should project $10,000 in your February inflow. However, if your clients typically pay late, you may want to be conservative and project that inflow in March.

5. Project cash outflows

This is your “cash out” and includes your fixed expenses based on scheduled payment dates as well as any variable expenses. Don’t forget to expect projected expenses such as plans for new equipment purchases or hiring additional staff. Ensure these are allocated in the right month, which may depend on payment terms and when you actually expect to make the payment.

Some main cash outflows might include:

  • Purchases
  • Payroll
  • Office supplies
  • Building repairs & equipment maintenance
  • Advertising & marketing
  • Rent & utilities
  • Insurance
  • Loan payments
  • Capital purchases
  • Any owner withdrawals

6. Calculate the ending cash balance

cash flow budget

Here’s where the calculations happen. If you’re using software like Excel, create a formula to add up all your cash inflows for each month and then your cash outflows for each month. The difference will show your monthly cash balance — which is your cash on hand.

Your cash on hand should also include the amount in your bank account, petty cash and any other cash accounts you might have. Positive numbers are your friends.

7. Set a minimum cash flow balance

How much cash will you need on hand every month? You’ll need a minimum starting point to cover all expenses and ensure you aren’t left in a cash flow deficit.

Review your forecast to check if any month throughout the year is projected below this minimum. If that’s the case, now is the time to take action and find a way to raise capital.


If your cash flow budget reveals that your business might fall short in the coming months, feel free to reach out and we’ll be happy to discuss ways to avoid any cash flow issues in the future.

cash flow budget

Cómo establecer su presupuesto de flujo de caja

cash flow budget

Toda empresa que se respete tiene una obsesión por el dinero. Para mantenerse a flote, las empresas deben asegurarse de que cuentan con suficiente dinero para cumplir con obligaciones tales como pagos de salarios, de contratistas y de proveedores, préstamos e inversiones en negocios.

Como se explicó en la primera parte, un presupuesto de flujo de caja le muestra exactamente cuánto dinero entra y sale de las cuentas de la empresa.

A continuación, presentamos las etapas que debe seguir para preparar su propio presupuesto de flujo de caja:

1. Consiga la herramienta adecuada

cash flow budget - Microsoft Excel

Si desea actuar ahora mismo, es posible que ya cuente con una herramienta o software de presupuesto que le pueda ayudar a preparar sus previsiones de flujo de caja. Si no es así, un punto de partida directo es el modelo de flujo de caja de Excel. Si usted tiene un contador o tenedor de libros, es posible que este ya haya preparado un estado de flujo de caja anteriormente y pueda recomendarle un formato según el modelo de sus reportes financieros anteriores.

2. Defina un plazo

A menudo, los presupuestos de flujo de caja se preparan con seis o doce meses completos de antelación. Dependiendo de si usted está preparando este estado para usted o con el objetivo de conseguir financiamiento, establezca su plazo y prepárese a reunir toda la información necesaria para dicho plazo.

Muchas empresas elaboran sus previsiones con plazos mensuales, pero para algunas puede ser necesario conocer su flujo de caja con mayor frecuencia, con plazos semanales o bisemanales, por ejemplo.

3. Prepare una previsión de ventas

 ¿Qué tantos ingresos espera atraer cada mes? Para saberlo, puede basarse en los meses o años pasados o en las previsiones de ventas. Luego, establezca una previsión de ventas para cada mes del año. Recuerde que habrá fluctuaciones de acuerdo con las ventas reales y los cambios en el mercado, además de nuevos clientes en su lista.

4. Proyecte las entradas de efectivo

Es decir, sus «ingresos», los cuales incluyen todas las ventas proyectadas, tanto las ventas pagadas en efectivo como aquellas a clientes que pagan a crédito.

Tenga en cuenta también los plazos de pago que usted ofrece a sus clientes, ya que sus ingresos de efectivo se harán después de la fecha de venta real. Por ejemplo, si usted hace ventas por $10.000 el 15 de enero, con un plazo de 30 días, entonces su proyección de entrada de este efectivo debe ser de $10.000 en febrero. Sin embargo, si sus clientes pagan tarde por lo general, es posible que usted quiera ser más conservador y proyectar esa entrada para el mes de marzo.

5. Proyecte sus salidas de efectivo

Es decir, sus «egresos», los cuales incluyen sus gastos fijos basados en fechas de pago programadas al igual que cualquier gasto variable. No olvide hacer una proyección de gastos como planes de compra de nuevos equipos o aumento del personal. Asegúrese de que estos estén programados en el mes correcto, lo cual puede depender de los plazos de pago y del momento en el que realmente se espere el pago.

Algunos de los principales egresos son:

  • Las compras
  • La nómina
  • Los útiles de oficina
  • Las reparaciones de los inmuebles y el mantenimiento de los equipos
  • La publicidad y el mercadeo
  • La renta y los servicios
  • El seguro
  • Los pagos de préstamos
  • Las adquisiciones
  • Cualquier retiro hecho por los dueños

6. Calcule el balance de efectivo

En Excel, cree una fórmula para adicionar todos sus ingresos de efectivo de cada mes y, luego, sus egresos de efectivo de cada mes. La diferencia será su balance de efectivo mensual, es decir su efectivo disponible.

Su efectivo disponible debe también incluir el saldo de su cuenta bancaria, de su caja menor y de cualquier otra cuenta corriente que usted tenga. Sus amigas son las cifras positivas.

7. Establezca un balance de flujo de caja mínimo

¿Qué tanto efectivo necesitará tener a la mano cada mes? Usted necesitará un punto de partida mínimo para cubrir todos sus gastos y asegurarse de que no se quedará con un déficit de flujo de caja.

Revise sus previsiones para verificar si hay algún mes del año para el que tenga proyectado un balance por debajo de este mínimo. Si es así, es hora de tomar medidas en el asunto y encontrar una forma de obtener capital.

Si su presupuesto de flujo de caja revela que su empresa corre el riesgo de quedarse corta en los próximos meses, no dude en comunicarse con nosotros, y con el mayor de los gustos podremos discutir maneras de evitar problemas de flujo de caja en el futuro.

Invoice calculation

Will I have enough cash to stay afloat?

Part 1: Cash flow budgets to strengthen your business

Do you have enough cash flow? Find out in your cash flow budget

A company’s cash flow budget is a mainstay of their financial reporting and can be used to predict and forecast cash flow requirements. If you’re not currently looking at this type of report, here’s why you need to prepare one and what it can tell you about the business.

Why prepare a cash flow budget?

The cash flow budget is quite simply a report showing how much money is entering and exiting the business. It shows how much cash you’ll have on hand at any given period of time.

First and foremost, a cash flow budget is a plan for business owners and management to help understand their cash position and achieve their business goals.

Secondly, and just as importantly, a cash flow budget is usually required by anyone considering lending your business money. This plan helps demonstrate how your suppliers will be paid, how quickly your company can grow, and the financial viability of the business. It also shows the potential to declare dividends and increase owner equity, which may be an important aspect for business owners and shareholders.

The ultimate goal is to be cash flow positive: bringing in more cash than is going out.

What does a cash flow budget tell me?

A cash flow budget will estimate your future business income and expenditures, and will help you predict if and when you’ll fall short so you can take proactive measures to avoid those situations.

Once complete, the forecast will give you information on at least seven important points:

  1. What months you might run short on cash
  2. If you have enough cash flow to pay your bills at the end of every month
  3. If longer payment terms are potentially putting you in a cash flow crunch
  4. Whether or not you have the right minimum beginning balance for each month
  5. If there are seasonal fluctuations in cash flow
  6. If you can take advantage of unexpected supplier discounts
  7. If you need to raise capital

So how do you complete the ever-important cash flow budget? Read part two and learn the 7 steps to budget your cash flow.

cash flow budgeting

¿Tendré suficiente flujo de caja para mantenerme a flote?

Primera parte: Presupuestos de flujo de caja para fortalecer su empresa

cash flow budgeting

El presupuesto de flujo de caja de una compañía es un elemento fundamental de sus estados financieros y este puede utilizarse para predecir y prever las necesidades de flujo de caja. Si en este momento usted no está buscando este tipo de reporte, aquí le hablaremos de la razón por la cual usted necesita preparar uno y lo que este tipo de reporte le puede revelar sobre su empresa.

¿Por qué preparar un presupuesto de flujo de caja?

El presupuesto de flujo de caja es muy sencillamente un reporte que muestra qué cantidad de dinero está ingresando a la empresa y qué cantidad está saliendo. Este muestra también cuánto dinero necesitará tener a la mano en determinado período.

Ante todo, un presupuesto de flujo de caja es un plan para empresarios y gerentes el cual les ayuda a entender cuál es su situación en cuanto al flujo de caja y a cumplir con sus objetivos comerciales.

Segundo, pero igualmente importante, cualquier persona que esté pensando en prestarle dinero a su empresa exigirá, por lo general, un presupuesto de flujo de caja. Este plan le ayuda a demostrar la forma en la que usted les pagará a sus proveedores, qué tan rápido su empresa puede crecer y la viabilidad financiera del negocio. Este también muestra el potencial de declarar dividendos y de aumentar el capital del dueño de la empresa, lo cual puede constituir un aspecto importante para empresarios y accionistas.

El objetivo fundamental es tener un flujo de caja positivo, es decir que el flujo de caja que ingrese sea mayor que el que egrese.

¿Qué me indica un presupuesto de flujo de caja?

Un presupuesto de flujo de caja debe permitirle estimar los ingresos y gastos futuros de su empresa, además de ayudarle a predecir si se verá en situación de iliquidez – y cuando –, de tal modo que usted pueda tomar medidas proactivas para evitar dichas situaciones.

Una vez que dicho presupuesto esté establecido, las previsiones le indicarán:

  • Los meses en los que puede quedarse corto de flujo de caja
  • Si tiene suficiente dinero para pagar las cuentas a fin de mes
  • Si los largos plazos de pago lo pueden poner al borde de una crisis de flujo de caja
  • Si dispone o no de un balance inicial mínimo favorable para cada mes
  • Si el flujo de caja fluctúa dependiendo de la temporada
  • Si puede aprovechar los descuentos inesperados de los proveedores
  • Si tiene que conseguir capital

Entonces ¿cómo elaborar el tan importante presupuesto de flujo de caja? Lea la segunda parte para conocer las siete etapas que le permitirán presupuestar su flujo de caja.

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