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Cómo sacar provecho de sus activos para conseguir financiamiento

Un 82 % de los fracasos empresariales se deben a problemas de flujo de caja, de acuerdo con un estudio del U.S. bank. Si su compañía gasta más dinero del que ingresa actualmente, es probable que tenga un problema de flujo de caja. Esto es muy común con la mayoría de empresas y puede ser un signo de que cambios inmediatos son necesarios.

Para las empresas bien establecidas y con buenos sistemas de producción de estados financieros, existe otra opción para mejorar el flujo de caja y reducir el «ciclo de conversión de efectivo», conocido comúnmente como el CCE. Eso significa que usted puede convertir su inventario en efectivo más rápido, tener más dinero en efectivo a la mano y expandir rápidamente su negocio.

Breve resumen: ¿Qué es el ciclo de conversión de efectivo?

El ciclo de conversión de efectivo (o CCE) le informa cuántos días se tarda su compañía en transformar sus compras de inventario en efectivo – un sólido indicador del flujo de caja con que su empresa cuenta. El CCE también ayuda a prestamistas y otros proveedores financieros a evaluar su posible nivel de riesgo.

Usted puede calcular el ciclo de conversión de efectivo de su propia empresa mediante una fórmula relativamente sencilla: el CCE es igual al número de días que se tarda en vender su inventario más el número de días que necesita para recaudar el dinero de sus ventas, menos los días que se tarda en pagar a sus proveedores.

CCE = PCI – PCP + PCC

PCI Período de conversión de inventario Número promedio de días que su empresa se tarda en convertir el inventario en ventas. Un número menor es mejor.
PCP Período en el que se difieren las cuentas por pagar Número de días que se tarda en saldar sus cuentas por pagar. Cuanto mayor sea este número, mayor es el tiempo durante el que puede conservar el efectivo. Un PCP más largo (número mayor) es mejor.
PCC Período de cobro de las cuentas por cobrar Número de días que necesitará para recaudar los pagos por las ventas de ese inventario, una vez que se hayan hecho dichas ventas. Un número menor es mejor.

 

Un PGA puede reducir su ciclo de conversión de efectivo de manera significativa

El préstamo garantizado por activos (PGA) podría ser lo que usted busca, sobre todo si en este momento no llena los requisitos para obtener un préstamo bancario o si tiene necesidades de capital supeditadas a la temporada o a cualquier otro factor de tiempo.

El PGA ofrece muchas ventajas. Primero, es una de las opciones de financiamiento disponibles más lucrativas, además de que le permite aprovechar el inventario, equipos, bienes inmuebles y cuentas por cobrar de su empresa para obtener un financiamiento seguro. Para grandes compañías que cuentan con una buena calificación crediticia y con activos de gran valor, el PGA ofrece mayor capital circulante que cualquier otro producto de financiamiento, ya que este se basa en un porcentaje de sus activos. Esta solución puede incluso facilitar financiamientos que alcanzan los 10 millones de dólares.

El PGA es además rentable, muy flexible y discreto – algo que la mayoría de compañías valoran. Asimismo, este préstamo no le exige cambiar el proceso de facturación a sus clientes y puede casi inmediatamente obtener una considerable cantidad de capital circulante.

¿Cómo influye este en el ciclo de conversión de efectivo? Con un PGA en mano, una empresa acorta su PCC (período de cobro de las cuentas por cobrar) y reduce de manera eficaz el número de días que se tarda en convertir su inventario en efectivo. De este modo, la empresa ya no tiene que esperar el plazo completo para recaudar los pagos de sus ventas, ya que con el PGA se obtiene el capital mucho más rápido.

Ejemplo: ¿Cómo funciona en la vida real un PGA para empresas?

Clarencio es director de finanzas de una empresa de fabricación de herramientas que cuenta con un gran centro de operaciones, el cual incluye un depósito, un edificio de oficinas y una planta de fabricación. Él se enorgullece de su impecable sistema de producción de reportes financieros. El plazo promedio de sus cuentas por pagar es de 60 días y el de cobro, de 90 días.

El equipo de ventas trabaja arduamente para vender el inventario que se encuentra en el depósito y espera llevarlo a cabo en 45 días. Otro gran problema que se vislumbra al horizonte necesitará que se aumente la producción, pero el flujo de caja es limitado, y Clarencio debe conseguir capital para comprar todos los suministros adicionales que se requerirán.

Él trabaja entonces con Liquid Capital para aprovechar su maquinaria de fabricación al igual que sus cuentas por cobrar, lo cual le permite llegar a un acuerdo de financiamiento. Liquid Capital aprueba el trato y, 25 días más tarde, le avanza a la empresa los 2 millones de dólares de financiamiento que necesita, haciéndose cargo de las cuentas por cobrar corrientes. El nuevo trato avanza a la siguiente etapa y Clarencio aprueba la compra de los suministros necesarios.

CCE INICIAL CON UN PGA
CCE = PCI – PCP + PCC CCE = PCI – PCP + PCC
CCE = 45 – 60 + 90 CCE = 45 – 60 + 25
CCE = 75 días CCE = 10 días

 

CCE reducido de 65 días

Gracias al préstamo garantizado por activos, el ciclo de conversión de efectivo cambia sustancialmente pasando de 75 días a tan solo 10 días. Al liberar recursos, él tiene ahora la certitud de que su nuevo negocio se puede llevar a cabo.

En este ejemplo, Clarencio pudo conseguir un capital tan alto aprovechando los activos de la empresa combinados a sus cuentas por cobrar. Para las empresas que se encuentran en situaciones similares, vale la pena conocer las opciones y compararlas con otras alternativas de financiamiento. Al aprovechar al máximo sus opciones, se puede conseguir hasta 10 millones de dólares mediante un préstamo garantizado por activos de Liquid Capital.

Obtenga más información acerca del ciclo de conversión de efectivo, de cómo calcularlo y de las estrategias para su empresa:

Primera parte: Cómo determinar el «ciclo de conversión de efectivo» de su compañía

cash cycle

Segunda parte: 7 tácticas comprobadas de flujo de caja que todo director de finanzas debe conocer

 

 

Cash cycle illustration

Leverage Your Assets to Grow Your Working Capital

cash cycle ABL

82% business failures are due to cash flow problems, according to a U.S. bank study. If your company is spending more money than it’s currently bringing in, you likely have a cash flow problem. It’s very common with the majority of businesses and can signal immediate changes are needed.

For well-established companies with good financial reporting systems, another option exists for improving cash flow and lowering your “cash cycle” – commonly referred to as your CCC. That means you can turn inventory into cash faster, have more liquid cash on hand and grow your business faster.

One financial solution called Asset-Based Lending (ABL) could be a bright solution for your company. Skip ahead if you’re ready to learn more about ABL now.

Quick Recap: What is the cash cycle?

The cash conversion cycle (CCC) tells you how many days it takes for your company to turn your inventory purchases into cash – a strong indicator of your company cash flow. The CCC also helps lenders and other financial providers assess your potential risk level.

Through a fairly simple formula, you can calculate your own company’s cash cycle. The CCC is equal to the number of days it takes to sell your inventory, plus the number of days you need to collect on your sales, minus the days it takes you to pay your vendors.

CCC = DIO – DPO + DSO

DIO Days Inventory Outstanding The average number of days it takes your company to turn inventory into sales. A lower number is better.
DPO Days Payable Outstanding The number of days it takes you to pay your accounts payable. The higher this number, the longer you can hold onto cash. A longer DPO (higher number) is better.
DSO Days Sales Outstanding  The number of days you’ll need to collect on sales of that inventory after the sale has been made. A lower number is better.

 

ABL can dramatically reduce your cash cycle

Asset-Based Lending (ABL) could be your answer, especially if you don’t currently meet bank loan criteria or if you have seasonal and time-sensitive capital requirements.

There are many advantages to ABL. First, it is one of the most option-rich financing alternatives available and allows you to leverage your inventory, equipment, real estate and accounts receivable to secure funding. For larger companies that have strong credit ratings and valuable assets, ABL offers you access to more working capital than many other funding products since it’s based on a percentage of your assets. It could even offer funding as high as $10 million.

ABL is also cost-effective, very flexible and discreet – something that most large companies value. You don’t have to change the invoicing process with your customers, and you can almost immediately access a significant amount of working capital.

How does this impact the cash cycle? By securing ABL funding, a company will effectively reduce their DSO (Days Sales Outstanding) and effectively reduce the number of days it takes to turn their inventory into cash. The company no longer has to wait the full time to collect on their sales, since the ABL delivers that capital much faster.

Example: How ABL can work for companies in real life

Clarence is the CFO of a tool manufacturing enterprise that has a large operating facility including a warehouse, office building and manufacturing plant. He prides himself on their impeccable financial reporting, and averages 60 days for their accounts payable, and 90 days for collections.

The Sales team is working on a huge deal to sell existing inventory in their warehouse, and expects to close that within 45 days. Another big deal is on the horizon that will require the production to ramp up, but cash flow is tight and Clarence needs to find capital to buy all the additional supplies that will be needed.

So he works with Liquid Capital to leverage their manufacturing equipment along with their existing receivables to secure a financing agreement. Liquid Capital approves the deal and advances them the required $2 million in funding 25 days later, taking over their existing receivables. The new deal goes through and Clarence approves the purchase of the required supplies.

ORIGINAL CCC USING ABL
CCC = DIO – DPO + DSO CCC = DIO – DPO + DSO
CCC = 45 – 60 + 90 CCC = 45 – 60 + 25
CCC = 75 days CCC = 10 days

Improved CCC by 65 days

Through Asset-Based Lending, Clarence’s cash flow cycle is dramatically shifted, from 75 days to just 10 days. By freeing up resources, he’s now certain their new deal can go through.

In this example, Clarence was able to access such significant capital by leveraging the company assets in combination with his accounts receivable. For companies in similar situations, it’s worthwhile learning about your options and comparing them against other financing alternatives. By making the most of your options, you could access up to $10 million from Asset-Based Lending with Liquid Capital.

 

Get more information on the cash cycle, how to calculate it and strategic tactics for your company:

Part 1: How to Determine Your Company’s “Cash Conversion Cycle”

cash cycle

Part 2: 7 proven cash flow tactics every CFO needs to know

CFO cash flow

Folders

Plan for the Unpredictable

In my book “The Success Factor” I share with readers how important it is to “Plan for the Unpredictable” as a means of insulating your small business or start-up from the perils of the unexpected. We are witnessing daily the importance of this notion as we watch the horrors of Hurricane Harvey play out in the Gulf coast region of Texas.

It is human nature and so very common to put things off and not plan adequately. Your reasons can go from not really wanting to face-up to the unexpected and ask the hard questions, to the basic “nah….it won’t ever happen to me” However, in the advent that it does, what do you do now?

To avoid this, or at least diminish its potential repercussions on your small business, why not begin by asking yourself “what have I been putting off”? that really needs to be addressed to provide you, your business, and your family, protection from the “unpredictable”?

Start with the basics: insurance. Do you have the adequate life, disability, liability, and workman’s comp coverage to protect you, your business, employees, and family? When examining your particular business, do you have key man insurance, or alternatively D&O (Directors and Officers) insurance to cover certain fiduciary risks you may be exposed to?

Does your small business or family business have a Succession Plan spelled out in the Operating Agreement of your LLC, on how to handle ownership and management succession in the case of your unexpected departure?

In your personal life, in the event of a loss, do you have a Will & Testament, or Estate Plan, spelling out how and who will manage the disposition of your assets, both personal and business, in your absence?

Or at a more simple and business opportunity level, are your Financials (Balance Sheet, P&L, Tax returns) up to date so you can get needed financing when unplanned business opportunities present themselves? I am always shocked when I talk to new or current clients and it is well past mid-year and their previous year Corporate returns are still not done? How can any lender begin assessing their creditworthiness to leverage unexpected business opportunities without last year’s return? This is simply bad planning and shows they’re ill prepared to take their business to the next level. Financing alternatives need to be in place…in case you need them – like now, in the case of the emergencies prompted by Hurricane Harvey, or alternatively, when a new, unforeseen opportunity presents itself.

The notion of “planning for the unpredictable” is one of the many examples of “unconventional wisdom” I detail in my book, and if you want to learn more please contact me directly, or visit me at www.successfactormedia.com and purchase your copy of the “The Success Factor – Unconventional Wisdom for Small Business Success” published by Morgan James Publishing.

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Recent Fundings – September 2017

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Brechas generacionales en los negocios: el abismo de los milenios

Ser empresario, empleador o dirigente en el mundo de los negocios de hoy en día requiere estar al tanto de las necesidades de todas las generaciones que integran su personal: los Baby Boomers y las generaciones X, Y y Z. No importa que se trate de su personal, de sus clientes o des sus accionistas, comprender las diferencias entre los valores y las motivaciones de cada una de estas generaciones hará que su empresa funcione de manera más eficaz y que, en últimas, se aumenten las ganancias netas.

El cambio es inevitable… y está ocurriendo aún más rápido que nunca antes

Mientras que las generaciones anteriores le temían al cambio y estaban determinadas a conservar el orden establecido, para los mileniales y la nueva generación Z el cambio es emocionante y normal.

Ciertas generaciones han causado más polémica que otras. Hoy, son los mileniales (también conocidos como la generación Y) que han ganado mala prensa. Dignos de derechos, ensimismados y sin enfoque son los adjetivos típicos que navegan por el océano de la negatividad con la que se describe a la generación de nuestra mayoría de recursos humanos. No pueden vivir sin sus celulares, han crecido jugando videojuegos y esperan gratificación inmediata. Muchos afirman que esta generación no puede tomar una decisión sin consultarla con todos sus conocidos. Otros dicen que son absolutamente perezosos y que esperan que se les respete simplemente por hacer acto de presencia.

¿Todo esto suena familiar?

Pues debería, ya que críticas igualmente duras de cada nueva generación han circulado desde el final de la Segunda Guerra Mundial. Pensemos no más en el pánico de los padres cuando Chubby Checker se hizo popular. ¿Recuerda a los «rebeldes» creados por los Beatles? ¿Y qué decir del sacrilegio de haber quemado las tarjetas de alistamiento? Los jóvenes advenedizos han causado caos con el paso de cada generación, y por eso debemos estar absolutamente agradecidos.

Cada generación trae con ella innovaciones que modelan nuestro futuro, y el liderazgo de usted como dirigente puede marcar una gran diferencia.

El liderazgo estratégico puede apaciguar cualquier circo

Como se explica en el libro Confident Leadership in 21st Century Business: Bridging the Generation Gaps, asumir un rol de liderazgo en el mundo de los negocios de hoy es como ser el maestro de ceremonias de un circo. Con tantos artistas y actos en el escenario, el maestro de ceremonias debe reconocer los talentos de cada uno de ellos y proporcionarles las herramientas que necesitan para dar un buen espectáculo.

Asimismo, un líder empresarial debe reconocer las diferentes generaciones que conforman su equipo y modificar las herramientas y tácticas para trabajar con cada una de ellas. El rol de un líder incluye también descubrir lo que caracteriza cada generación y utilizar esa información para canalizar sus habilidades.

En los negocios, el buen líder es consciente de que la generación X prefiere la información que ha sido cuidadosamente filtrada, que la generación Y se nutre de tutoría y elogios y que la generación Z que viene necesita entender de qué manera sus funciones encajan en el conjunto.

Creamos las cualidades de la generación Y

Sin embargo, mientras algunas personas puede que vean a la generación de los mileniales como exigente y reclamadora de derechos, no olvidemos que esta generación fue criada de manera diferente a la generación anterior.

Les otorgábamos trofeos incluso cuando perdían y los elogiábamos por cualquier actividad que emprendían. Al comprarle a esta nueva generación cantidades de aparatos electrónicos, les enseñamos a conocer el mundo de respuestas rápidas y a obtener información inmediata con un chasquido de dedos. Aprovecharon todas las oportunidades para aprender el complejo mundo de los computadores, y los felicitamos por su ingeniosidad para resolver problemas en un abrir y cerrar de ojos.

Los estilos de comunicación han cambiado, y a medida que la generación Y empezó a entrar en la adolescencia, el mundo basculó sustancialmente hacia una nueva dirección, con cambios sin precedente como los que se vivieron durante la Revolución Industrial. Les dimos celulares para permanecer en contacto con ellos, teléfonos inteligentes con acceso instantáneo a Internet y computadores por todas partes a donde iban. Ellos aprovecharon esa tecnología para aprender a adaptarse rápidamente y para estar en contacto con el mundo y con sus semejantes en todo momento.

Generación Z: Una nueva generación con impacto en los negocios

La generación Z no conoció el mundo sin celulares, sin accesorios de mano y sin aparatos conectados a Internet. Ellos están creciendo en un ambiente de inestabilidad económica e institucional, están siendo afectados por el agotamiento de recursos y los cambios climáticos, y están conectados con el mundo entero mediante las redes sociales. Tienen siempre la información al alcance de la mano, son expertos en tecnología y análisis, y están cambiando la manera de hacer negocios en el mundo. Ni siquiera los mileniales podrán entender fácilmente este nuevo giro.

Los jóvenes van más allá de las fronteras; eso es lo que todas las generaciones anteriores a ellos han hecho, y eso es bueno. Les hemos enseñado a no tener miedo de ensayar nuevas cosas; los hemos animado a descubrir formas innovadoras para alcanzar sus objetivos. Esta generación es brillante. Los líderes empresariales verán que encaminar a la generación Z para que encuentre el lugar que le corresponde en la organización permitirá aprovechar sus conocimientos y entusiasmo, generando a la larga resultados y mejores beneficios.

Sí, es difícil dirigir personas que saben más que nosotros y, sí, esta generación hace las cosas de manera diferente a nosotros. Aunque los recuerdos de la vida sin teléfonos celulares y computadores personales afloran de vez en cuando, es difícil imaginarse dirigir hoy una empresa sin estas herramientas. Aún están por venir fantásticas posibilidades, cuyas ideas vendrán sin duda de las generaciones de empleados más jóvenes.

Forme, guíe y tenga cuidado de no micro-administrar a esta generación. Al contrario, agradezca el valor de las generaciones que traen cambios.

Autora y conferencista en el campo de los negocios, Rosemarie Barnes resalta las dificultades que los dirigentes pueden tener que afrontar al tener múltiples generaciones en un lugar de trabajo. Lea más acerca de la forma en que las brechas generacionales en el campo de los negocios están afectando la salud y ganancias de las empresas en su libro: Confident Leadership in 21st Century Business: Bridging the Generation Gaps, ahora en venta en Amazon (USA y Canadá). Se puede reservar a Rosemarie para hacer presentaciones por rbarnes@confidentstages.com. Para mayor información, visite confidentstages.com

 

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Generation Gaps in Business: The Abyss of the Millenniums

millennials gen y

Being a business owner, employer or leader in today’s business world requires an awareness of the needs of all the generations in the workforce: the Baby Boomers, Generation X, Y and Z. Whether engaging with staff, clients or stakeholders, understanding the differences in generational values and motivations will lead your business to run more effectively and ultimately improve those bottom-line profits.

Change is inevitable…and it’s happening faster than ever before

Where previous generations were fearful of change and determined to hold onto the status quo, Millennials and the new Generation Z view it as exciting and normal.

Some generations have caused more of a ruckus than others. Today, it’s Millennials (also called Generation Y) that are getting a lot of bad press. Entitled, self-absorbed, and unfocused are typical adjectives swimming in the ocean of negativity that describe our workforce’s majority generation. They cannot survive without their cell phones, have grown up playing video games and expect instant gratification. Many argue that this generation cannot make a decision without consulting everyone they know. Others say they are downright lazy and expect respect just for showing up.

Does all this sound familiar?

It should, because similarly harsh criticisms of each new generation have rung through the rafters since the end of WWII. Think back to the panicked parents when Chubby Checker became popular. Remember the «rebels» created by The Beatles? What about the sacrilegious burning of draft cards? Young upstarts have created chaos with every passing generation, and for that we should be completely grateful.

Each generation brings innovation that shapes our future, and your leadership can make all the difference.

Strategic leadership can tame any circus

confident leadershipAs described in Confident Leadership in 21st Century Business: Bridging the Generation Gaps, taking a leadership role in today’s business world is akin to being a ringleader in a circus. With so many different performers and acts on stage, the ringleader must recognize everyone’s talents and provide them with the tools they need to put on a successful performance.

Likewise, a business leader must recognize the different generations within their team and modify the tools and tactics to work with each of them. A leader’s role is also about uncovering what makes each generation tick, and using that information to direct their abilities.

In business, the good leader is aware that Generation X prefers carefully funneled information, Generation Y feeds on mentorship and praise, and the upcoming Generation Z needs to understand how their tasks fit in with the whole.

We created the qualities of Gen Y

Nevertheless, while some people may see the Millennial generation as entitled and demanding, let us remember, they were raised differently than generations before them.

We awarded them trophies even when they lost, and we lauded them for every activity they undertook. By buying this new generation multitudes of electronics, we taught them to understand the world of quick responses, and have instant information at their fingertips. They took advantage of every opportunity to learn the complex world of computers, and we praised them for their ingenuity in solving problems in a flash.

Communication styles changed, and as Gen Y began to grow into their teens, the world shifted toward a dramatically new direction – with unprecedented changes equal to those of the Industrial Revolution. We provided cell phones so we could keep in touch with them, smartphones with instant Internet access and computers virtually anywhere they went. They took advantage of that technology to learn how to adapt quickly, keep in touch with the world and with each other at every moment.

Gen Z: A newer generation impacting business

Gen Z has never known a world without smartphones, wearables, and a world of Internet-connected devices. They are being raised amid institutional and economic instability, are heavily influenced by depleting resources and climate change, and are globally connected via social media. They have always had information at their fingertips, are masters of technology and analytics, and are going to further change the way the world does business. Not even the Millennials will be able to easily understand this new shift.

Young people push boundaries. It is what each generation before them has done – and it is right to do so. We have taught them to fearlessly try new things. We’ve encouraged them to uncover innovative ways to accomplish their goals. This generation is brilliant. Business leaders will find that leading Gen Z to find their fit in the organization will help harness their knowledge and enthusiasm, ultimately driving results and improving profits.

Yes, it is difficult to manage people who know more than we do – and yes, they do things differently than we did. Although memories of life without cell phones and personal computers surface from time to time, it is hard to imagine conducting business today without them. There are fantastic possibilities still to come, the ideas for which will undoubtedly be created by the younger generations of the workforce.

Mentor them, guide them, studiously avoid micromanaging them, and be grateful for the courage of the generations of change.

 

Business author and speaker, Rosemarie Barnes, highlights the challenges that leaders may face when dealing with multiple generations in one workplace. Learn more about how the generation gaps in business are affecting company health and profits in her book, Confident Leadership in 21st Century Business: Bridging the Generation Gaps, now available on Amazon (US and Canada). Rosemarie can be booked for presentations via rbarnes@confidentstages.com. For more information, visit confidentstages.com.

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WHERE TO TURN WHEN THE BANK SAYS NO – THE RISE OF ALTERNATIVE FINANCING PRODUCTS

Asset-based lending and other alternative finance products like P.O. financing and factoring are available when conventional financing is unattainable. If you are a small to medium sized business and have a need for a Line of Credit from $250,000 to $15 million and the bank says no, Bob Blades, Principal of Liquid Capital Corporate Finance Inc., is the type of person who may be able to provide assistance.

Click here to read more.

Join us at the West Valley B2B Expo on August 24th

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Liquid Capital Funding Solutions (LCFS) is excited to be exhibiting at this year’s West Valley B2B Expo! Stop by our booth, say hello, and let’s discuss how we can help your business prosper.

The 2017 West Valley Business to Business Expo is being held at the Glendale Civic Center – 5750 W Glenn Drive, Glendale, AZ 85301, on August 24th, from 4:00pm to 7:00pm. Come visit the largest B2B event of the year covering the entire west valley. This event is hosted by all 5 west valley Chambers.

Attendance is free. This will be a great opportunity to collaborate with other businesses. Bring plenty of business cards.

Additional Events for LCFS:

  • Oct. 12th, 2017 – Arizona Small Business Association (ASBA) THRIVE business expo.  
  • May 8th 2018 – Jeromy Cushing will be presenting at the Corporate Companion Speaker Series hosted by Keystone Business Consulting, LLC
  • More to come!