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«¡Cuatro de cada cinco empresas quiebran al cabo de los primeros 18 meses!» ¿Le suena familiar?

Y qué hay de «Las empresas dirigidas por gerentes sin experiencia son más susceptibles de colapsar y fracasar».

Seguramente ya ha escuchado estas frases con respecto a los nuevos proyectos empresariales.

Por desgracia, legiones de empresarios han tenido que enfrentarse a la realidad de que las compañías que han construido y cuidado desde su primer día estaban probablemente mucho más destinadas a fracasar que a triunfar.

Y esto no es necesariamente a causa de una falta de visión comercial del empresario y no significa tampoco que sus productos o servicios sean mediocres. Entonces, ¿a qué se debe?

La verdad del asunto es que muchas empresas fracasan por falta de financiamiento y por irregularidad en el flujo de caja. ¿Cómo evitar estos obstáculos?

Razones Por Las Cuales El Financiamiento Tradicional De Pequeñas Y Medianas Empresas No Funciona

Tradicionalmente, cuando alguien quería abrir su propia empresa se necesitaban dos cosas: una idea y el dinero para ejecutarla.

Una vez la idea bien pulida, el empresario ávido se dirigía a un inversionista o a una institución financiera. Ambas partes se ponían de acuerdo sobre la modalidad de inversión (acciones o deuda) y luego determinaban la forma en la que se pagarían los intereses o los dividendos. Este es un caso típico que todos estamos acostumbrados a ver.

El problema es que los primeros años de muchas nuevas empresas son increíblemente volátiles y muy pocas son las empresas que logran generar ingresos fijos. El hecho de no hacer los reembolsos de los préstamos puede no sólo acarrear penalidades sino que también puede ocasionar un congelamiento o reclamación de capital en un momento crucial. Peor aún, una empresa podría verse forzada a cerrar por completo sus puertas.

Dueños de empresas ven que esta «rigidez de capital» ya no es la mejor manera de hacer negocios en una economía en la que más de 500.000 pequeñas empresas emergen cada mes tan solo en los Estados Unidos.

Como las pequeñas empresas siguen representando una porción cada vez mayor de la economía, a todos les conviene asegurarse de que empresas jóvenes tengan éxito, pues esto se traduce en capital seguro.

Un capital insuficiente o inestable puede paralizar a una empresa emergente. La falta de liquidez suficiente a la mano para adquirir inventario o para contratar empleados puede ocasionar un retraso en la entrega de pedidos o la imposibilidad de cumplir con estos. De cualquier manera, la reputación de su empresa puede verse afectada y es posible que no lo supere.

Es entonces cuando entran en juego soluciones creativas de flujo de caja. Es posible que usted ni siquiera las haya contemplado como soluciones para su empresa, pero mírelas detenidamente porque pueden salvarla.

Solución De Flujo De Caja Nº 1: Factoraje Y Avances Por Facturas

En vez de financiar a su empresa utilizando tarjetas de crédito o sus recursos financieros personales, muchos empresarios están adoptando una mejor estrategia: el factoraje.

El factoraje de las «cuentas por cobrar» esencialmente es venderle a una firma externa las cuentas por cobrar de una empresa. La firma externa recibe el pago de dichas cuentas en cuanto el cliente de la empresa pague, dándole mientras tanto a su empresa acceso a flujo de caja.

De este modo, el factoraje y los avances por facturas actúan como préstamo a corto plazo permitiéndole al dueño de la empresa evitar las complicaciones de los requisitos para obtener un préstamo de un banco.

Con ese adelanto de efectivo, usted puede invertir en las operaciones y llevar a cabo las estrategias de expansión necesarias para asegurar nuevas cuentas y atraer más clientes para su empresa. Así todos ganan.

Solución De Flujo De Caja Nº 2: Pago De Dividendos A Inversionistas Privados

En el caso de la micro-empresa, los reembolsos de deudas pueden constituir una pesada carga para su dueño. Aquí es donde la inversión privada basada en su flujo de caja libre puede ser útil.

El pago de dividendos es un sistema de préstamos cuyos reembolsos solo se efectúan cuando su empresa entre en un período de mayor estabilidad en el que disponga de flujo de caja libre. Este sistema ayuda a alinear los objetivos del empresario con los del inversionista de tres formas:

1. Determinando un plazo razonable para el reembolso del capital (puede haber un período de gracia de 10 a 24 meses antes de que se deban comenzar los reembolsos).
2. Teniendo en cuenta la volatilidad del segmento de mercado para establecer el reembolso.
3. Adaptarse a la capacidad del dueño de la empresa para hacer los pagos (es decir, que se eliminan los pagos fijos).

El pago de dividendos vincula los reembolsos al flujo de caja proporcionando un período de gracia más largo que en el caso de los tradicionales préstamos de capital.

En castizo: Usted obtiene un préstamo, su empresa crece y usted paga dicho préstamo cuando su negocio empiece a ser más lucrativo. ¡Pero procure no tardarse mucho en llegar a ese punto!

Solución De Flujo de Caja Nº 3: Financiación Colectiva – A La Gente Se Le Da Lo Que Quiere

La financiación colectiva se ha vuelto sumamente popular como modo de colectar fondos para los dueños de pequeñas empresas.

Si al público le parece que determinado plan comercial es atractivo y el empresario ha motivado a posibles inversionistas, esto puede funcionar bastante bien.

Por ejemplo, al ofrecer un descuento significativo para adquirir un producto con un nuevo concepto cuando este salga al mercado, un empresario puede captar una enorme atención en sitios de financiación colectiva como Indiegogo y Kickstarter.

El riesgo para los inversionistas es mucho menor ya que los niveles típicos de inversión son bajos y se comparten con cientos e incluso miles de otros inversionistas.

De hecho, muchos de ellos ni siquiera se ven a sí mismos como «inversionistas» en el sentido tradicional del término. Estos nuevos sitios están diseñados a la manera de minoristas de comercio electrónico y, para los inversionistas, la experiencia se asemeja más a una oferta de Viernes Negro en la que usted debe empujar a los otros compradores para apropiarse del nuevo producto de moda.

¿Su empresa está lista para el Internet de las cosas (IoT)? Es posible que, en su día a día, usted ya forme parte del IoT, con cosas como por ejemplo, los termostatos, las alarmas residenciales y los centros de diversión reunidos digitalmente y dirigidos a partir de una computadora o de un dispositivo móvil. Las empresas también pueden – y lo están haciendo cada vez más – conectar sensores y computación en nube con equipos de oficina, maquinaria de fabricación y sistemas de cumplimiento de pedidos e inventario, agilizando así las ventas y los procesos de producción de forma inalámbrica. Esto mejora las relaciones con los clientes, la productividad y el cumplimiento de las entregas.

No hay mejor momento que este para entrar en la onda. Knowledge@Wharton es un diario de análisis comercial en línea de The Wharton School de la Universidad de Pensilvania. En marzo, sus expertos, en colaboración con Dell, publicaron un artículo para guiar a las empresas en el medio digital en constante expansión. Leveraging the Internet of Things for Competitive Advantage (Aprovechamiento del Internet de las cosas para lograr una ventaja competitiva [traducción libre]) define el IoT como un «ecosistema formado de sensores de datos, redes, archivado en nube, aplicaciones y dispositivos que trabajan todos juntos para ayudar a los consumidores a gestionar sus vidas digitales…»

¿Qué tan candente está el tema? ¿Cuáles son las tendencias? International Data Corporation (IDC) es un importante proveedor de información sobre los mercados para profesionales de las TI y empresarios en el mundo. Su presentación visual Connecting the IoT (Conectarse al IoT) describe lo que es el IoT y predice lo que depara el futuro con la conectividad. A continuación presentamos algunos datos de IDC:

• Actualmente, existen 13 billones de cosas conectadas a nivel mundial y se espera que esta cifra aumente a 30 billones en el 2020.
• Para el 2018, 60 % de las TI se convertirán en soluciones de código abierto, lo cual permitirá que se formen mercados de IoT con enfoque vertical.
• Los milénicos, quienes representan el 16 % de la población, se encargarán de acelerar la adopción del IoT.

Ha llegado el momento de adoptar el IoT. Piense en los dispositivos que usted utiliza con frecuencia y en los datos que le gustaría aprovechar. ¿Hay información de clientes que desea recopilar y compartir con su equipo de ventas? ¿Qué sistemas operacionales pueden integrarse y gestionarse a distancia?

Esto por supuesto tiene un costo. eMarketer.com cita un estudio de Accenture en el que se muestra que a los usuarios de Internet a nivel mundial (62 %) les preocupa el alto costo que puede representar la compra de dispositivos y servicios de IoT. Muchos (47 %) se preocupan por las cuestiones de privacidad y seguridad. Las empresas pueden necesitar una plataforma en nube que sirva de centro de datos o de solución de comercio electrónico, al igual que soporte técnico para configurar la red, sin hablar de la formación que se debe impartir a los empleados. Además, ¿qué dispositivos debe tener cada empleado: una tableta, un teléfono inteligente, una computadora portátil?

Cuando esté listo para examinar qué funciones el IoT le ofrece a su empresa, busque la ayuda de un experto en TI. A pesar de que la inversión inicial puede parecer alta, el ahorro que se logra gracias a un equipo de trabajadores conectados y a unas mejores relaciones con sus clientes le demostrará rápidamente el valor del Internet de las cosas (IoT).

Un préstamo garantizado por activos puede ser rentable, versátil y discreto.

Para algunas medianas empresas en expansión, la disponibilidad de liquidez puede convertirse en un problema si las cuentas por pagar superan a las cuentas por cobrar. Para otras, pueden presentarse oportunidades de adquisición de nuevo equipo, de expansión comercial o de compra de nuevas empresas, pero la falta de liquidez suficiente impide estas transacciones. Cualquiera que sea la razón, existe un modo flexible, rentable y discreto para financiar estas oportunidades: el préstamo garantizado por activos.

¿Quién recurre al préstamo garantizado por activos? Glen Dalzell, Vice-Presidente de Mercadeo y Ventas de Liquid Capital, dice que las empresas que se benefician del préstamo garantizado por activos son aquellas que no son admisibles a un préstamo bancario tradicional, el cual impone determinados contratos y coeficientes. Otras empresas simplemente no obtienen suficientes fondos por medio de préstamos bancarios convencionales y necesitan aumentar el capital del que disponen gracias a sus activos.

«El préstamo garantizado por activos es por lo general un mecanismo rotatorio,» afirma Dalzell, «muy parecido a la línea de crédito de un banco, con la diferencia de que es más flexible y generará mayor liquidez disponible». Al igual que una línea de crédito, usted solo utiliza el dinero que necesita y paga el monto principal y los intereses a medida que avanza.

Así pues, el préstamo garantizado por activos, que grandes compañías utilizan desde hace tiempo, puede ocupar un lugar importante en la caja de herramientas financieras de medianas y pequeñas empresas. «Si usted utilizara toda la liquidez proveniente de las cuentas por cobrar para comprar equipos, tendría problemas de liquidez,» dice Dalzell. El préstamo garantizado por activos puede utilizarse para espaciar los períodos de escasez de liquidez. Firmas cuya calificación crediticia dista mucho de ser perfecta —y son muchas las razones comprensibles por las que esto sucede incluso dentro de las mejores firmas— también pueden recurrir al préstamo garantizado por activos.

Los activos de una empresa, incluyendo el inventario, los equipos y los bienes inmuebles pueden entrar en consideración y aumentar el margen para lograr una mayor liquidez mediante un préstamo garantizado por activos o la venta de sus facturas a un prestamista. Un prestamista otorgará un préstamo, sujeto a una evaluación, a cambio de materias primas, productos finales e incluso trabajo en curso (WIP, work in progress). Los equipos pueden representar un margen de hasta 75 % de su valor de liquidación mientras que los bienes inmuebles pueden garantizar hasta un 75 % de su valor comercial. Con las facturas, un prestamista «compra» sus cuentas por cobrar y cuando usted haga los cobros le rembolsa su dinero al prestamista.

Una de las ventajas de un préstamo garantizado por activos comparado con otras formas de préstamo no tradicional, como lo es el factoraje, es la confidencialidad de la relación entre usted y el prestamista. Algunos clientes pueden cuestionar a una firma que utiliza métodos alternativos como el factoraje. Con el préstamo garantizado por activos, los pagos de sus cuentas por cobrar son depositados en una cuenta de transferencias bancarias (sweep) en su banco y a nombre de su firma, y el prestamista recauda de esta sus intereses y el pago principal. Así, el proceso es invisible para sus clientes. Además, con una mejor calificación crediticia y unas operaciones demostrables que el prestamista pueda comprender e indagar, los costos relacionados con un préstamo garantizado por activos pueden ser más bajos que en el caso del factoraje.

Sin embargo, este tipo de préstamo no es para todo el mundo. Dalzell afirma que el préstamo garantizado por activos está hecho, por lo general, para medianas o grandes firmas. «Un préstamo garantizado por activos es por lo general de uno a cinco millones de dólares como mínimo, ya que las grandes firmas, agrega Dalzell, tienen necesidades de liquidez más complejas y el monto de la garantía necesaria debe ser lo suficientemente alto para amortizar los costos del préstamo garantizado por activos».

Convierta su negocio en un motor de crecimiento siguiendo un principio simple.

Una oportunidad increíble se le ha presentado: esa venta que propulsará su negocio a un nivel superior. No hay nada más estimulante para una pequeña empresa que la repentina racha de crecimiento provocada por un gran pedido. Pero después de la emoción del negocio, viene la pregunta: ¿cómo entregar los productos sin tener que hacer acrobacias bancarias? Al realizar una venta importante, usted necesitará mercancía para poder cumplir con el pedido; pero es posible que se encuentre con proveedores que no querrán correr el riesgo de enviarle dicha mercancía sin haber recibido un pago por adelantado. Póngase en su lugar: ellos se preguntarán si usted puede en realidad cumplir con esa importante venta y si su cliente final le pagará a tiempo. Es posible que ellos no estén dispuestos a arriesgarse a venderle sin recibir un pago por adelantado.

¿Qué puede hacer para satisfacer a sus proveedores y obtener la mercancía que necesita para concluir su venta con ese cliente importante? Una solución a la que muchos gerentes de pequeñas empresas acuden es el financiamiento de órdenes de compra, el cual puede ser un verdadero salvavidas en situaciones como esta. El financiamiento de órdenes de compra puede cubrir hasta 100 % de los costos de mercancía saldando la cuenta con sus proveedores bien sea mediante una carta de crédito a cambio de la producción o de un pago a cambio de documentos de envío de buena fe. Usted y su institución financiera se encargan de la inspección de los productos finales antes de que se proceda al pago, protegiéndose así usted mismo y el financiero.

Robert Thompson-So, Vice-Presidente y Director de Estrategias de Liquid Capital, afirma que el financiamiento de órdenes de compra cubre, por lo general, dos tipos de transacciones. El primero es el envío directo de los productos finales previamente vendidos a su comprador final o a un almacén externo, o el envío al almacén de un cliente en donde los productos serán controlados. El segundo tipo de transacción es la subvención durante el proceso de producción.

«Se debe entender que el financiamiento de órdenes de compra no es un préstamo, dice Thompson-So. Se trata esencialmente de un avance de fondos para saldar las cuentas con los proveedores. Un financiero acepta pagarle a su proveedor por los productos que usted le habrá vendido previamente a su cliente, luego recoge el pago del cliente final por concepto de la factura y deduce el dinero que le haya avanzado a usted, menos una comisión».

Otra de las ventajas del financiamiento de órdenes de compra es que usted no necesita tener un historial crediticio impecable. Sin embargo, la institución financiera se mostrará vigilante en cuanto a la solvencia de su cliente final puesto que de este dependerá que se le reembolse el avance. De modo que si usted tiene una calidad crediticia promedio, puede utilizar con confianza el financiamiento de órdenes de compra.

Pero aun si utiliza dicho financiamiento, asegúrese siempre de cuidar sus reservas de efectivo. Tenga en cuenta que el financiamiento de órdenes de compra no remplaza la prudencia que debe tener con sus acreedores y deudores. Suponga qué pasaría si sus clientes se retrasan en los pagos: ¿afectaría esto su capacidad para atraer ese importante tipo de financiamiento de órdenes de compra que le ayudaría tanto? ¿Reduciría esto su calificación crediticia? También considere la posibilidad de utilizar la facturación electrónica, de modo que pueda hacer un seguimiento de los pagos a toda hora. Esto será de gran importancia en la medida en que su empresa crezca y reciba grandes pedidos.

Una de las características importantes de los empresarios exitosos es la habilidad para maximizar la productividad personal y para encontrar maneras de dirigir a sus empleados y de coordinar las tareas eficientemente. La tecnología está enfocada en estas habilidades, ofreciendo una seria de aplicaciones móviles en constante evolución.

Aaron Strout, presidente de una agencia de soluciones integradas de comunicaciones y mercadeo a nivel mundial, WCG, escribe un artículo de blog al mes para Marketing Land, una publicación digital cotidiana disponible en línea que cubre todos los aspectos de la industria del mercadeo digital. Su objetivo es resaltar las mejores aplicaciones para empresarios.

Las veinte aplicaciones comerciales más útiles del 2015 según Strout proporcionan recomendaciones tanto nuevas como comprobadas sobre una variedad de temas como la autogestión, los viajes, las redes sociales, la productividad empresarial (aplicaciones colaborativas) y mucho más. A continuación presentamos tres ejemplos:

1. Expensify – escanee y organice sus recibos por categorías para mantener al día sus informes de gastos.
2. Confluence – cree documentos, planifique, organice y colabore con otros de manera digital.
3. LinkedIn – sigue siendo el líder de las aplicaciones para hacer contactos profesionales y ha sido actualizada recientemente para ser más útil y rápida.

La página web tech.co, presenta noticias de empresas recién creadas, incluyendo eventos y recursos móviles, al igual que consejos para el 2016. Para empresarios – un vistazo a estas predicciones sería muy útil: Prepare For These 2016 Mobile App Predictions. La lista recomienda que las empresas utilicen aplicaciones para que se «comprometan de forma más personal con los consumidores». Además celebra la movilidad empresarial (básicamente manejar la infraestructura comercial y la conexión con el personal, los consumidores, etc. por medio de aplicaciones), tendencia clave para este año. Como podrá adivinar, la seguridad de las aplicaciones también es un tema candente.

Existen además aplicaciones para crear aplicaciones. Una herramienta práctica es BuildFire, una de las principales plataformas de creación de aplicaciones en el mundo para empresas, organizaciones, profesionales y distribuidores. El sistema es intuitivo y el servicio al cliente ubicado en los Estados Unidos ayuda semanalmente a miles de usuarios a crear aplicaciones móviles. De hecho, más de 50.000 negocios ya han utilizado la plataforma haciendo clics y modificaciones para crear aplicaciones móviles personalizadas para teléfonos inteligentes, tabletas y páginas web móviles. No se necesita tener habilidades técnicas. Crear su aplicación es gratis y, una vez publicada, solo se debe pagar una mensualidad razonable. 

Realmente vale la pena pasar a la tecnología móvil. Recientemente Gartner Inc., un líder mundial de la investigación y consultoría en el sector de las TI, anunció que para el 2018, 50 % de los consumidores de mercados maduros utilizarán teléfonos inteligentes o accesorios de mano para realizar pagos móviles. «La innovación en las aplicaciones así como en los aparatos y servicios móviles están teniendo un impacto en los modelos comerciales tradicionales, principalmente en la manera en la que las personas usan la tecnología personal para la productividad y el placer,» afirma Amanda Sabia, Analista Principal de Investigación de Gartner. «Los gerentes de productos deben entender quiénes son los clientes de estos nuevos aparatos y servicios y la manera cómo los utilizan. Es imperativo conocer a su cliente para así capturar una justa participación de las oportunidades que se presentan en este dinámico mercado».