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Eating New Creations (ENC)

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LAS EMPRESAS TAMBIÉN NECESITAN «COMER»

Liquid Capital se presentó a la mesa con una solución de factoraje de cuentas por cobrar en menos de una semana y emitió el financiamiento inicial en menos de dos.

Fundada en el 2003, ENC (Eating New Creations) es una empresa de servicios de alimentación dedicada a proveerles a hoteles, aerolíneas, cafeterías y diversas instituciones emparedados gourmet previamente hechos y de alta calidad. Y a eso se estaba dedicando hasta cuando la pérdida de su principal fuente de capital puso en riesgo la viabilidad de la compañía.

En sus primeros años, el fundador de ENC se concentró en preparar los mejores emparedados posibles mientras que un socio corporativo proporcionaba la línea de crédito que subvenía a las necesidades de capital circulante de la empresa. Cuando dicho socio se fue, llevándose con él la línea de crédito, la empresa se quedó con $2 o 3 millones de dólares de ventas anuales asegurados, pero sin ningún dinero para cubrir los costos de las actividades cotidianas y sin personal que tuviera tiempo para conseguir financiamiento apropiado. Los pagos de los clientes estaban programados a plazos de entre 30 y 45 días, pero ENC tenía que comprar los ingredientes cada día o cada dos días además de tener un ciclo de salarios semanal.

¿Cuentas por cobrar en espera pero escasez de capital circulante inmediato? La situación se prestaba para una solución de factoraje. Pero ¿cómo una empresa tan ocupada con recursos limitados iba a hacer para encontrar e implementar la solución apropiada de la compañía apropiada? La primera etapa era traer a un director general financiero que comprendiera los problemas – y que pudiera ver el futuro.

«ENC SE ENCONTRÓ CON PROBLEMAS IMPORTANTES EN ÁREAS TALES COMO EL FLUJO DE CAJA Y EL NÚMERO DE EMPLEADOS, PERO UNO DE SUS PRINCIPALES PROVEEDORES DIJO QUE SI DICHOS PROBLEMAS PODÍAN RESOLVERSE, ELLOS COMPRARÍAN LA COMPAÑÍA. ESTO REPRESENTABA UNA GRAN OPORTUNIDAD, PERO COMO EL NUEVO DIRECTOR GENERAL FINANCIERO, YO DEBÍA MANTENER A LA EMPRESA EN MARCHA HASTA QUE PUDIERAN HACERSE LOS CAMBIOS ADECUADOS Y SE CONCLUYERA LA VENTA.»

Robert S. Kheir, Responsable y Director general financiero (CFO) interino de ENC

FACTORAJE DE CUENTAS POR COBRAR: UN SALVAVIDAS A CORTO PLAZO PARA UN ÉXITO A LARGO PLAZO

El hecho fue que ENC se encontraba a pocas semanas de una posible protección de los acreedores. Tenía dificultad en cumplir con la nómina, y la situación financiera no permitía respaldar un préstamo bancario de primer nivel. Se necesitaba una solución original – que se saliera de la esfera del financiamiento típico.

Rob Kheir, el CFO interino llamado para ejecutar la reforma, conocía Liquid Capital desde cuando era banquero de inversiones y oía críticas muy favorables sobre las capacidades de esta empresa. «ENC atravesaba por una difícil situación, y yo necesitaba liquidez rápidamente, me refiero a días, no a semanas ni meses.»

Liquid Capital se presentó a la mesa con una solución de factoraje de cuentas por cobrar en menos de una semana y emitió el financiamiento inicial en menos de dos. Bajo esta solución, Liquid Capital compraría y se encargaría de las cuentas por cobrar de ENC, y le proporcionaría a la empresa el importante capital circulante en forma de financiación inicial de $250.000.

ENC enviaba entre 400 y 500 facturas por semana a unas 20 cuentas de clientes diferentes. La gran cantidad y el monto relativamente pequeño de estas facturas constituían una importante dificultad para el factoraje, pero finalmente, Liquid Capital adquirió cerca de 2.4 millones de dólares en facturas mediante 70 métodos de financiamiento, lo cual significó remitir fondos a ENC apenas dos veces por semana.

«LIQUID CAPITAL ADQUIRIÓ LAS CUENTAS POR COBRAR DE ENC DESDE ABRIL DE 2014 HASTA FEBRERO DE 2015. ES JUSTO AFIRMAR QUE SI NO SE HUBIERA RECURRIDO A ESTA SOLUCIÓN, ES MUY POSIBLE QUE ENC HUBIERA TENIDO QUE CERRAR SUS PUERTAS».

Robert S. Kheir, Responsable y Director general financiero (CFO) interino de ENC

LAS VENTAJAS DEL FACTORAJE DE CUENTAS POR COBRAR VAN MÁS ALLÁ DEL SIMPLE FINANCIAMIENTO

Por supuesto, la principal ventaja del factoraje de cuentas por cobrar es que las empresas obtienen el capital circulante que necesitan, a veces desesperadamente. Pero las soluciones de factoraje resuelven también un problema frecuente de las empresas: la falta de seguimiento de las facturas existentes.

Cuando las empresas, especialmente las pequeñas con bajos recursos, no reciben a tiempo el pago de las cuentas por cobrar, su capacidad para cumplir con las cuentas por pagar se halla comprometida.

Liquid Capital puede ayudar a resolver estos y otros asuntos de gestión. Por ejemplo, revisando frecuentemente las cuentas por cobrar, Liquid Capital puede ayudar a las empresas a determinar cuáles son los clientes realmente valiosos, es decir cuáles pagan siempre, cuáles pagan generalmente y cuáles no pagan y a quienes entonces podría suspenderse la entrega de pedidos. Al aliviar a las empresas de la presión relacionada con la gestión de sus cobros, el factoraje de cuentas por cobrar también les permite a estas concentrarse en sus productos y servicios.

«AL PRINCIPIO, ALGUNAS PERSONAS REZONGAN ANTE LAS TASAS DE INTERÉS DE LIQUID CAPITAL, PERO NO TIENEN EN CUENTA EL COSTO DE CONTRATAR A TIEMPO COMPLETO A UN RESPONSIBLE DE CUENTAS POR COBRAR PARA MANTENER AL DÍA LA RECAUDACIÓN. SI SE HACE EL CÁLCULO, EL VALOR QUE SE PROPONE TIENE MUCHO MÁS SENTIDO.»

Robert S. Kheir, Responsable y Director general financiero (CFO) interino de ENC

PREPARANDO LA ETAPA SIGUIENTE

De estar a punto de ponerle candado a la puerta a ser exitosamente comprada por un conglomerado multinacional de $14 billones de dólares, en apenas un año, ENC constituye con su historia el testimonio del valor que una solución de factoraje puede aportar en las circunstancias adecuadas. ENC hacía buenos negocios y tenía una prometedora trayectoria de expansión que estaba alineada con el mercado, pero le hacía falta una gestión entorno a costos, cobros y eficiencia. Gracias al apoyo financiero logrado con el factoraje de cuentas por cobrar durante el proceso de restructuración, se salvó la empresa, se preservaron los empleos y se concluyó una transacción de la que todos beneficiaron.

«LOS SERVICIOS DE LIQUID CAPITAL DIERON EL RESPIRO NECESARIO PARA SENTAR BASES FIRMES PARA EL CRECIMIENTO FUTURO DE LA EMPRESA. CUANDO LOS GRANDES BANCOS NO PODÍAN AYUDAR, LIQUID CAPITAL ESTABA PRESENTE.”

Robert S. Kheir, Responsable y Director general financiero (CFO) interino de ENC

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E-Systems Corp.

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E-Systems Corp.

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RESOLVIENDO EL «PROBLEMA» DE LA RÁPIDA EXPANSIÓN

Cuando se trata de identificar los problemas de una empresa, la rápida expansión hace raramente parte de la lista. Sin embargo, para E-Systems Corp., un subcontratista electrónico establecido en Chelmsford, Massachusetts, el rápido ritmo de su expansión constituye en realidad un desafío comercial continuo.

El problema empezó en el 2014 cuando la empresa se formó inicialmente mediante la adquisición de determinados activos de Proto-Pac Engineering. Después de cambiar el nombre de la compañía por E-Systems, los nuevos dueños emprendieron laboriosos intentos de cumplir con los pedidos anteriores que estaban enormemente atrasados y que aproximaban casi $1 millón. A pesar de tener pedidos reservados, E-Systems no disponía de los fondos para comprar los suministros necesarios para fabricar los productos pedidos.

Como la compañía era considerada una nueva entidad y no una que ya tenía operaciones, no cumplía con los requisitos para obtener un financiamiento bancario tradicional. Además, los dueños no estaban dispuestos a ceder sus partes para atraer capital adicional. Eso los puso a considerar formas alternativas de financiamiento y, luego de una búsqueda considerable, concluyeron que el factoraje era la mejor opción.

«UNA VEZ TOMADA LA DECISIÓN, BUSCAMOS VARIAS COMPAÑÍAS DE FACTORAJE. RECONOZCO QUE NO EMPEZAMOS CON LIQUID CAPITAL, SINO CON OTRA EMPRESA, PERO APENAS PASÓ UN DÍA Y FUE CLARO PARA NOSOTROS QUE HABÍAMOS ESCOGIDO MAL. ENTONCES LE PEDIMOS A LIQUID CAPITAL QUE INTERVINIERA. HASTA AHORA, ES UNA DE LAS MEJORES DECISIONES COMERCIALES QUE HAYAMOS TOMADO.»

Ron Finlayson, Presidente y Director general de E-Systems Corp.

REMEDIAR EL DESEQUILIBRIO DE FLUJO DE CAJA

Con un sólido portafolio de facturas directas a empresas con buen historial crediticio, E-Systems es una candidata ideal para la solución de factoraje de Liquid Capital. En su intento por maximizar su flujo de caja constante, la empresa decidió que Liquid Capital se encargara de todas las cuentas por cobrar posibles. Eso quiere decir que la empresa recibiría entre $85.000 y $125.000 de financiamiento mensual.

Mientras que la gran parte de dicho financiamiento se destina a pagar a los proveedores por la entrega de sus pedidos, E-Systems ha utilizado también los fondos para el pago de nómina, con la cual se asegura la prestación de empleados a sus instalaciones de manufactura todos los miércoles a medio día. La flexibilidad de Liquid Capital se traduce en la posibilidad para E­Systems de obtener adelantos de sus cuentas por cobrar a última hora, con lo cual se evita que atraviese por una iliquidez.

No obstante, a pesar de los beneficios, E-Systems tuvo una preocupación temprana: no estaba cómoda con la idea de dar al grupo de recaudación de Liquid Capital acceso a sus clientes. Con el factoraje de cuentas por cobrar, Liquid Capital compra las facturas de los clientes, lo cual significa que necesitaba contactar a los clientes de E-Systems para informarles que los pagos se harían directamente a Liquid Capital. Como es lógico, E-Systems quería tener la certeza de que sus clientes serían tratados con profesionalismo.

«SE TRABAJA TAN FUERTE PARA CONSEGUIR CLIENTES; DE MODO QUE SI SE LES COBRA UNA CUENTA DE MALA MANERA O SE LES ACOSA, LO QUE SE TARDÓ CINCO MESES EN CONSEGUIR SE PUEDE PERDER EN CINCO MINUTOS.»

Ron Finlayson, Presidente y Director general de E-Systems Corp.

«Se trabaja tan fuerte para conseguir clientes;» explica Ron Finlayson, Presidente y Director general, E-Systems Corp., «De modo que si se les cobra una cuenta de mala manera o se les acosa, lo que se tardó cinco meses en conseguir se puede perder en cinco minutos.»

Afortunadamente, el contacto de Liquid Capital con los clientes es manifiestamente respetuoso y amable. «Si usted está pensando en recurrir al factoraje, usted necesita saber quién estará hablando con sus clientes,» señala Finlayson. «Si quiere evitar pasar un mal rato, verifique cuál es el mensaje de ellos y pregunte cómo manejan las situaciones en las que alguien no puede pagar a tiempo. Esto fue de gran importancia para nosotros, y me da mucho gusto decir que el personal de Liquid Capital que se encarga de los cobros es realmente amable.»

FINANCIANDO EL CRECIMIENTO FUTURO

Como empresa proveedora de productos y servicios para importantes subcontratistas de los sectores de la defensa, de la fabricación de equipos médicos y del entretenimiento y productos electrónicos de consumo, E-Systems espera mantener su trayectoria de expansión por muchos años. También espera que Liquid Capital siga jugando su importante rol.

«No puedo imaginarme un momento en el que el factoraje no tenga su razón de ser,» admite Finlayson. «Mientras que la empresa siga creciendo, vivirá momentos de desequilibrio de flujo de caja. El factoraje nos ayuda a reducir el tiempo de retraso entre el pago de nuestros proveedores y el pago por parte de nuestros clientes. Nos proporciona el adelanto de efectivo que necesitamos para financiar nuestra expansión.»

Una ventaja más: la relación entre E-Systems y los responsables de Liquid Capital va más allá de un simple financiamiento. Los dueños de E-Systems ven a los responsables de Liquid Capital como consejeros y parte de su equipo. Recurren a ellos para pedir asesoría empresarial que va mucho más allá del factoraje. En realidad, se han convertido en unos asociados comerciales de suma importancia. «Nuestros responsables Liquid Capital son inteligentes, tienen un excelente criterio y siempre tienen en mente el interés de nuestra empresa,» dice Finlayson. «Sinceramente, creo que el factoraje puede servirle a prácticamente cualquier empresa que se encuentre en modo expansión.»

«LAS EMPRESAS EN EXPANSIÓN SON VORACES CONSUMIDORAS DE CAPITAL. Todo lo que proporcione más capital para financiar cualquier expansión futura es bueno. Además, la inmovilización de ese capital para el aumento de los ingresos es no solamente más predecible sino que también representa una decisión comercial más sana.»

Ron Finlayson, Presidente y Director general de E-Systems Corp.

Business meeting

Colaborar Y Crear Para Expandir Su Negocio

El empresariado está vivo y activo con 27 millones de americanos que crean o que ya han creado una nueva empresa. Una investigación realizada en el 2014 por el Global Entrepreneurship Monitor, y financiada por las escuelas de educación superior Babson y Baruch, presenta un panorama positivo y señala que «en los Estados Unidos, un 24 % de empresarios esperan contratar 20 empleados o más durante los próximos cinco años, lo cual es un aumento del 16 % con relación al 2012.» Ese mismo estudio también presenta al empresariado canadiense en alza siguiendo al de los Estados Unidos.

La colaboración y la creatividad pueden contribuir de manera significativa al éxito de una compañía. En su blog de Kapost del 2014, la consultante en creatividad Katrina Pfannkuch enumera diez estadísticas sobre cómo la creatividad modificará la manera de hacer negocios:10 Stats on Creativity That Will Change the Way You Do Business. En él, tres elementos sobresalen:

  • Seis de cada 10 directores citan a la creatividad como la cualidad de liderazgo más importante.
  • 75 % de las personas sienten que no están explotando todo su potencial de creatividad. (Imagínese lo que pueden lograr las empresas si sus dirigentes dan rienda suelta al talento de sus equipos.)
  • Las industrias creativas generan un mayor crecimiento del empleo que otros sectores de la economía.

Seleccione con cuidado a los miembros de su equipo y limítese a un número manejable. Haga de cuenta que está creando una receta. El jefe de equipo debe tener confianza y saber delegar. Una persona abierta y creativa sabe entusiasmar a los miembros de un equipo y abre la puerta a las lluvias de ideas. Alguien con la capacidad de fijarse en los detalles puede hacer un seguimiento de las decisiones del equipo y de las etapas que se han de seguir. Cada «ingrediente» se mezclará de tal modo que las mejores ideas queden bien «horneadas».

Una forma de acrecentar la capacidad de un equipo para colaborar es contar con profesionales que trabajan en casa. La ilustración The Evolution of Creative Collaboration («la evolución de la creación en colaboración») del proveedor de software de nube WebDAM estima que entre 20 y 30 millones de personas trabajan a distancia al menos una vez por semana, accediendo a archivos y a equipos desde la nube, aumentando así la productividad y promoviendo la innovación. Cuando las personas salen de su rutina, como del ambiente de la oficina al de su casa, puede brotar la creatividad.

La confianza es vital a la colaboración. Esta crece con el tiempo; no se gana automáticamente. Yoram Soloman, quien escribió The Dynamics of a Creative Team para Innovation Excellence, un recurso en línea para optimizar la creatividad, explica que hay maneras de agilizar este proceso. El autor menciona tres factores importantes:

  1. Cree equipos entre miembros que tengan una relación íntima.
  2. Utilice lazos y actividades para fomentar el espíritu de equipo con el fin de crear experiencias de vida comunes.
  3. Organice reuniones en persona cuando sea posible.

Y sobre todo, infunda la confianza en su equipo. Defina un objetivo claro y dele a su equipo el tiempo y los recursos necesarios para alcanzarlo. Establezca un modelo de operación para el equipo. Escuche, discuta y acoja todas las ideas de cada uno de sus miembros. Una vez alcanzados los objetivos, reconozca los esfuerzos individuales de cada persona.

Business meeting

Collaborate And Create For Business Growth

collaboration

Entrepreneurship is alive and well with 27 million Americans either starting or running a new business. Research from the 2014 Global Entrepreneurship Monitor, sponsored by Babson and Baruch Colleges, offers a positive outlook noting that «24% of U.S. entrepreneurs expect to employ 20 or more people within the next five years, up from 16% in 2012.» The same study also places Canadian entrepreneurship rising, second only to the United States.

Collaboration and creativity can significantly contribute to a company’s success

A 2014 Kapost blog by creativity consultant Katrina Pfannkuch lists 10 Stats on Creativity That Will Change the Way You Do Business.

Three highlights:

  • Six in 10 CEOs cite creativity as the most important leadership quality.
  • 75% of people feel they are not living up to their creative potential. (Imagine what businesses can achieve if leaders unleash their team’s talent.)
  • Creative industries boast faster job growth than other sectors of the economy.

Choose your team carefully and keep it to a manageable size

Approach as if you’re creating a recipe. A team leader must be confident and able to delegate. An outgoing creative person can excite team members and open the door to group brainstorming. Someone with detail skills can keep track of what the group decides and what steps must be taken. Each «ingredient» will come together so that the best ideas are fully «baked.»

One way to expand the team’s ability to collaborate is to draw upon professionals who work from home. The infographic «The Evolution of Creative Collaboration» by cloud-software provider WebDAM estimates 20 to 30 million people work remotely at least once a week, accessing files and teams from the Cloud, increasing productivity and fostering innovation. When individuals change their routine, such as from an office to home environment, creativity can flourish.

Trust is vital to collaboration

It takes time to develop; it isn’t automatic. Yoram Soloman, who wrote «The Dynamics of a Creative Team» for Innovation Excellence, an online resource for optimizing creativity, explains that there are ways to speed the process. He notes three important factors:

  1. Partner team members with a personal relationship.
  2. Use bonding and team-building activities to create shared life experiences.
  3. Encourage face-to-face meetings whenever possible.

Above all, fuel your team with confidence. Give them a clear goal and the time and materials required to make it happen. Model how the team should operate. Listen, discuss and welcome all ideas from every team member. Once goals are achieved, recognize the individual efforts of each person.

Collaboration and creativity have been integral to Liquid Capital’s model for helping businesses succeed. Ask about our growth and back-office support that impacts businesses throughout North America day after day.