Tom Stamborski Cash Flow Financing – “The Mind’s Eye”

No matter what stage of business you’re in, get ahead with Tom Stamborski Cash Flow Financing tips and business advice.

Tom Stamborski Cash Flow Financing

In working with various clients and prospects, beyond the strategic cash flow financing that I provide, the mindset of the business owner is an important factor that has to be taken into account. The business scenarios that create the need for my services cover a wide spectrum of circumstances. They run the gamut, from high growth to business survival.

Central to the situation is a triggering event that creates the need to enhance cash flow.

Can’t qualify for traditional bank financing?

For newer companies that currently don’t qualify for traditional bank financing, private assets are normally limited and operations progressively become strained. Suppliers demand upfront payments and restrictive terms. Customers prefer to stretch out their payables as they contend with their own business issues, creating an unpredictable cash flow stream. Continuance of this scenario puts many companies at risk during a very vulnerable period in their life cycle.

Need even more financing?

For high growth companies, a common problem is that, in many instances, their current bank is unable to increase the level of financing availability as rapidly as their growth would dictate. This, of course, is an unfortunate situation as their growth opportunities could catapult them to the next level of development.

Are there more options?

For companies that fall between these two scenarios, there are different variations. Due to industry downturns, poor management practices, internal disputes, etc., their financial statements reflect losses and weakening financial ratios. This can result in their financing availability being frozen, reduced or not renewed.

In the case of their current bank having capital issues, the result could be the bank asking the client to leave. As the situation intensifies, it logically puts increasing pressure on the business owner. As they become more fixated on finding a solution, they unfortunately are drawn away from important business activities, thereby exacerbating the problem. In many instances, by the time I’m called in to assist the prospective client, I’m providing a form of cash flow triage.

Tom Stamborski Cash Flow Financing: Helping you get ahead

As I’m able to implement a strategic plan to address and stabilize their cash flow needs, the corresponding benefit to the business owner is their ability to revisit important aspects of their business such as developing or refining their business plan, marketing and sales as well as expenses and profit margins. With predictable cash flow, they can confidently make the important business decisions so vital to their company.

Being in business is not a clinical exercise. It’s fraught with a range of emotions that run the spectrum, from bolstering a business owner’s confidence to a level of concern bordering on desperation. I’m gratified that I have been able to play a part in delivering the financial resources so crucial to the viability and growth potential of my client’s businesses. I’d welcome the opportunity to be of service to those prospects and clients where you deem my services to be appropriate.

“Greatness is not a function of circumstance. Greatness, it turns out, is largely a matter of conscious choice and discipline”. – Jim Collins

International expansion: Is your company ready? (Part two)

In part one, we explored the pressures that cause us as leaders to look at international expansion for our companies. We also discussed the importance of market research surrounding cultural differences and structure (distributor, joint venture, wholly owned subsidiary). In part two, I’ll share lessons learned over 30 years as a senior executive running international operations for Fortune 500 companies.

We will go in-depth to discuss the management of international operations. The focus should be on avoiding the common mistakes that cause you to have less market share and be less profitable outside of your home market. Assuming you have applied the subject matter discussed in part one correctly, you won’t choose a market for expansion only because potential customers speak the same language. Ask yourself why Target failed in Canada when its headquarters in the U.S. is so close to the Canadian border.

Let’s talk about the culture that elevates the most successful people in the home market to leadership roles in the international expansion effort. When culture, which is transmitted through language, is ignored due to a company culture where leadership reflects home market success, the effort is likely to fail.

Part one signaled that a decision needs to be made regarding alternative structures for market entry. When I see a company having to choose between a distribution organization, a joint venture or a wholly owned subsidiary company, I recommend that the answer should vary by country. You should consider a weighted matrix that includes these considerations at a minimum: return on investment, commonality of customer base, competition, barriers to entry, financing and logistics. Obviously, the decision made for country A would not necessarily be correct for country B. Also, the weighting of your matrix items needs to vary in relation to your product category and local regulations. Should a company merely mimic its home market success as its expands internationally, the odds of success are against it.

Why did I place return on investment first on my list of considerations? I know that focusing on ROI favors choosing a distributor network structure, with the drawback that selling wholesale produces a smaller gross margin. However, your objective is to consider the return on investment that is repatriated to the home company after taxes as a percentage of the investment in the foreign country, rather than in-country gross margin.

Commonality of the customer base influenced my decisions while running international operations for a major truck leasing and logistics company. The company’s international expansion was fueled by following customers in automotive logistics that the company served in the U.S. The key was to provide the same systems and experience that they were used to. Rather than invest heavily in assets, we chose to become a third-party logistics provider, supervising local logistics companies to help them provide an equal level of service as in the U.S. We chose to go the route of being a wholly owned third-party logistics provider with logistics design and systems, rather than operating trucks, warehouses and equipment.

For other clients, such as two major car rental companies, I’ve chosen to go in another direction since there was little commonality among customers. Outside of the U.S., it is very common to provide cars as a perk to management. As a result, the business of fleet management is much more important to car rental companies. Plus, taxation, environmental regulations and tourist preferences make airport locations outside of the U.S. less attractive. Certainly, we catered to members of frequent renter programs while keeping the focus mainly on fleet management.

Since local competition in most countries benefits from both obvious and not-so-obvious barriers to trade, do your homework. Among the obvious barriers are tariffs on imports, the need to meet standards that are different from country to country, exchange rate risk and government “buy local” policies. However, the lesser-known barriers need to be studied as well. Examples are controls on access to hard currency, protection of local distributors and dealers, and labeling requirements.

When Colombia faced a sudden shortage of hard currency in the early 1980s, the Xerox affiliate I was running couldn’t import spare parts to support our large customer base unless we could find a way to earn dollars by exporting something. Another company gained market share because it already had export divisions that generated hard currency.

Many countries protect local distributors and dealers of imported products by making it extremely difficult to terminate such relationships. Beware of the international buyer who appears in your home market and purchases your product for export to a foreign country. In that country they may pose as the distributor of your product. You may say that you never signed any such agreement. However, it will take time and money to get rid of them. I have seen cases where a foreign company takes over the distribution of a product in order to gain a competitive advantage for a competing product by purposely limiting the first product’s sales.

In part three, we will focus on international finance, logistics, labor and treasury functions.

Business referral network

­­­­­­­­­­­­6 ways to expand your business referral network

A strong business referral network can bring new life to your business strategy, but they don’t happen by accident.

Business referral network

It takes time and effort to foster a high-quality business referral network that you can count on. But while you probably already know that building those relationships is essential for business success, you might still be avoiding giving it the attention it deserves. Maybe you’re focusing on other priorities…maybe you don’t have time to network…or maybe you’re not quite sure how to get started.

Building a high-quality business referral network doesn’t have to be a chore. It can actually be strategic while still being enjoyable.

Treating referrals as a business development pipeline instead of a casual, ad hoc exercise is the first step. As Harvard Business Review explained, building and sustaining relationships can help business leaders solve problems, uncover new insights, and achieve business outcomes. So we’ve gathered a few strategies you can use to strengthen your relationship building skills and increase referrals:

1. Diversify your business referral network to build new relationships

Staying inside the same network or circle can deepen existing relationships, but it can be hard to develop new ones. Instead, go outside of your immediate circle of acquaintances and begin meeting new people in adjacent circles — and beyond. Looking at your second-degree connections can be a less intimidating starting point, for example, with a partner supplier, vendor or one of their trusted customers.

2. Put as much into your business referral network as you expect to receive

Effective business relationships require a give-and-take from both parties. Offer and deliver your expertise and assistance. Connect colleagues, clients and partners, or share industry information others would find useful. This will encourage those in your network to reciprocate when you also need a helping hand.

3. Recognize and thank those in your business referral network

Whether with a phone call, email, holiday card, or handwritten note, acknowledgment of a referral encourages partners to refer even more. They see you appreciate the fact they’re helping you achieve your business goals, increasing the chances they’ll refer more in the future. Who doesn’t like to hear « Thank you » every once in a while?

4. Invest quality time with key relationships

As your circle grows, it will be hard to spend time with everyone. So you must determine which relationships are the key connections to your growth. These relationships will generate higher returns in the short and long term and are worth spending time on. Don’t spend as much time nurturing the ones that aren’t providing you value, and you may consider ‘retiring’ other referral contacts that have consistently fallen short. Remember, more is not always better. It’s the quality of the relationship, not the quantity.

Read: 5 steps to grow an outstanding referral partnership

5. Pay attention to the local social and business landscape

Your community already has bonds, loyalties and networks of its own. It’s time to make them work for you. Research events happening in your community, whether it be on your local Chamber of Commerce website, in your partners’ social news feeds, or in industry publications. Keep track of conferences, tradeshows and meetups where your referral network may be attending. Recognize the ebb and flow of your community — then get involved where possible. Bonus: You might even open up areas to gain a new competitive advantage along the way.

6. Prune, nurture and reshape your network often

A business network is a dynamic, living thing that will grow and contract over time. You should cultivate relationships with partners essential to your business growth and eliminate the ones who are no longer useful — which can sometimes even mean customers. Revisit your network regularly so you can see which relationships you should continue to nurture. Work this tactic into your ongoing business plan and make it a business objective to keep your network trim but powerful.

Focusing on relationship building as a business pipeline can have a dramatic effect on your business. It takes time to develop them to the point where referrals come through to you consistently. Following these strategies will be part of building your own process to grow a successful business network.

Read more about how to leverage referral partnerships to increase your sales. And learn more about our Liquid Capital Referral Partner Program if you are a commercial finance professional, a BDO, or a banking professional that is interested in extending your network.

About Liquid Capital

At Liquid Capital, we understand what it takes for small, medium, and emerging mid-market businesses to succeed – because we’re business people ourselves. Our company is built on a network of locally owned and operated Principal Offices, so whenever you’re talking to Liquid Capital you’re talking directly to your funding source and a fellow business person.

Business referral network

Six façons optimisées d’élargir votre réseau de références d’affaires

Un solide réseau de références d’affaires peut insuffler une nouvelle vie à votre entreprise, mais cela n’arrive pas par hasard.

 

Business referral network

Il faut du temps et des efforts pour cultiver un réseau de références d’affaires de haute qualité sur lequel vous pouvez compter. Toutefois, même si vous savez probablement déjà que l’établissement des relations est essentiel au succès de votre entreprise, vous évitez peut-être encore d’accorder à cet aspect toute l’attention qu’il mérite. Peut-être vous concentrez-vous sur d’autres priorités… peut-être n’avez-vous pas le temps de faire du réseautage… ou peut-être n’êtes-vous pas certain de la façon de commencer.

Sachez que bâtir un réseau de références d’affaires de haute qualité n’est pas nécessairement une corvée. Cela peut en fait être une activité stratégique qui reste agréable.

La première étape consiste à traiter les références comme un pipeline de développement des affaires plutôt que comme un exercice occasionnel et ponctuel. Comme l’explique le Harvard Business Review, l’établissement et le maintien de relations peuvent aider les dirigeants d’entreprise à résoudre des problèmes, à découvrir de nouvelles idées et à obtenir des résultats commerciaux. Nous avons donc rassemblé quelques stratégies à votre portée pour renforcer vos compétences dans l’établissement de relations d’affaires et augmenter le nombre de références pour votre entreprise.

Diversifiez votre réseau de références d’affaires pour tisser de nouvelles relations

Le fait de se restreindre au même réseau ou cercle de connaissances immédiat peut approfondir les relations existantes, mais il peut être difficile d’en développer de nouvelles. Au lieu de cela, allez au-delà de vos contacts habituels et commencez à rencontrer de nouvelles personnes dans les cercles adjacents – et au-delà. Le fait de cibler des contacts par relations interposées peut être un point de départ moins intimidant – par exemple, avec un partenaire d’approvisionnement, un fournisseur ou l’un de ses clients de confiance.

Investissez autant dans votre réseau de références que ce que vous vous attendez à recevoir

Des relations d’affaires efficaces exigent une réciprocité de la part des deux parties. Offrez et fournissez votre expertise et votre assistance. Mettez en contact vos collègues, clients et partenaires, ou partagez des informations sur l’industrie que d’autres trouveraient utiles. Cela encouragera les membres de votre réseau à vous rendre la pareille lorsque vous aurez également besoin d’un coup de main.

Reconnaissez la contribution de ceux qui font partie de votre réseau de références et remerciez-les

Que ce soit par un appel téléphonique, un courriel, une carte postale ou une note manuscrite, votre reconnaissance suite à une référence d’affaires encourage vos partenaires à vous recommander encore plus. Ils savent ainsi que vous appréciez le fait qu’on vous aide à atteindre vos objectifs d’affaires, ce qui augmente les chances qu’ils vous recommandent de nouveau à l’avenir. En effet, qui n’aime pas entendre « Merci » de temps à autre?

Investissez du temps de qualité avec des relations clés

Au fur et à mesure que votre cercle grandira, il sera difficile de passer du temps avec tout le monde. Vous devez donc déterminer quelles sont les relations qui sont les plus importantes pour votre croissance. Ces relations généreront des rendements plus élevés à court et à long terme et valent la peine qu’on y consacre du temps. Ne passez pas autant de temps à entretenir celles qui ne vous apportent pas de valeur en retour. De plus, vous pourriez envisager de « couper les ponts » avec d’autres contacts qui se sont constamment révélés décevants. N’oubliez pas qu’il n’est pas toujours préférable d’en faire plus. C’est davantage la qualité des relations qui compte, pas la quantité.

Lisez : Cinq étapes pour développer un partenariat de référence exceptionnel

Portez attention au paysage social et commercial de votre localité

Votre collectivité recèle déjà des liens, des allégeances et des réseaux qui lui sont propres. Il est temps de les faire travailler pour vous! Faites des recherches sur les événements qui se déroulent dans votre collectivité, que ce soit sur le site Web de votre chambre de commerce locale, dans les fils de nouvelles sociales de vos partenaires ou dans les publications de l’industrie. Tenez-vous au courant des conférences, des salons professionnels et des réunions auxquels les membres de votre réseau de références pourraient assister. Reconnaissez les mouvances de votre collectivité – et faites-en partie lorsque c’est possible.

Élaguez, cultivez et remodelez régulièrement votre réseau

Un réseau d’affaires est un organisme dynamique et vivant qui va s’étendre et se contracter avec le temps. Vous devez cultiver les relations avec des partenaires essentiels à la croissance de votre entreprise et éliminer ceux qui ne sont plus utiles – ce qui peut même parfois inclure des clients. Réévaluez votre réseau régulièrement afin de voir quelles relations vous devriez continuer à entretenir.

Se concentrer sur l’établissement de relations en tant que pipeline d’affaires peut avoir un effet spectaculaire sur votre entreprise. Il faut du temps pour développer celles-ci, afin d’en arriver à un point où votre entreprise est constamment recommandée. Le fait d’observer les stratégies décrites dans le présent article s’inscrira dans l’élaboration de votre propre processus pour développer un réseau d’affaires réussi.

Renseignez-vous sur la façon de tirer parti des partenariats de référence pour augmenter vos ventes. Et apprenez-en davantage sur le programme de partenaires de référence de Liquid Capital si vous êtes un professionnel du financement commercial, un spécialiste du développement des affaires ou un professionnel des services bancaires qui souhaite étendre son réseau.

À propos de Liquid Capital

Chez Liquid Capital, nous comprenons les enjeux qui sous-tendent la réussite des petites et moyennes entreprises – parce que nous sommes nous-mêmes des gens d’affaires. Nos activités s’appuient sur un réseau de responsables qui détiennent et exploitent localement leur propre bureau. Ainsi, chaque fois que vous traitez avec Liquid Capital, vous traitez directement avec votre source de financement – et avec le propriétaire d’une petite entreprise, tout comme vous.

 

Business Growth Strategies

7 business growth strategies for a healthy financial new year

A new year means new opportunities for your small business. Start planning with these top business growth strategies for 2020. 

Business Growth Strategies - Start planning for 2020

The final rush of the year usually means many small and medium-sized business owners are focused on hitting sales targets, ensuring contracts are fulfilled and that staff will help make it through the holiday rush. But this time of year, you’re likely also trying to plan for the year ahead. 

Developing a business growth strategy for a new year can be a daunting task filled with uncertainty. Business owners may even forgo planning and stick with the status quo. But some careful planning can unveil areas of opportunity, expose unnecessary expenses and set up their business so it can withstand anything the economy throws at it. 

Whether you’re hoping to hold steady or expand your business next year, here are some of our top business growth strategies that you should keep in mind as you forge ahead.

1. Create a business budget

A business budget helps you allocate resources, control costs, set prices, plan for expansion and, generally speaking, make better decisions for your SMB. It’ll keep you on track for a positive, successful year, while also giving you performance information about your business. You’ll know, at a glance, how well you’re doing by comparing your numbers to your forecasted budget. (Plus, if you ever need to secure funding, you’ll need to create one to show the lender.)

2. Have an emergency fund

This is a classic piece of advice, but a good one for any business to follow. An emergency fund helps you deal with unexpected costs whenever they may arise and can get your SMB back in action right away. Start building your emergency fund into your financial planning now and redirect some of your income into it today. Your business will thank you later.

3. Reduce long-term costs

Instead of just looking at ways to reduce your « regular » fixed costs such as the electric bill for your office, how about looking at your long-term fixed costs? These are things like software subscriptions and year-long leases or agreements. 

By switching from a long-term to a short-term agreement or subscription, you’ll enjoy more flexibility. Yes, you’ll sacrifice some of your profits to pay the higher rate, but you’ll feel better knowing you can scale down your fixed costs whenever you need to. That peace of mind might outweigh the additional cost.

4. Reduce uncollected revenues

In the enterprise world, interest and late fees are the norm. Vendors and customers who run afoul of payment dates are penalized appropriately. SMBs, however, may be hesitant to do this for fear of offending and losing their customers. But when a customer is late paying you, you’re essentially lending them money, which can have a wide range of negative impacts on your financials. So consider offsetting your losses from late-paying customers by charging penalty fees.

Want to get ahead of late-paying customers and accounts receivable challenges? Consider factoring your invoices to get more working capital upfront. Here’s how it works.

5. Understand your winners and losers

That is, your product winners and losers. Chances are you probably have a few that offer high returns and great value to your customers. Investing in these can bring higher profits. On the flip side, you’ve probably got other products that aren’t performing to expectations. It can be a hard call to retire those, but once you realize you’re spending far more on development, production and marketing than you’re receiving in revenue, it’s much easier to do.

6. Encourage customers to buy during your slow times

Every business experiences slow periods throughout the year, and when nobody’s buying, you’ll need a proactive plan to incentivize your customers. Brainstorm ideas on how your products can provide great value and then market them appropriately. You could use the same strategies to market your existing products year-round (like a « Christmas in July » promotion), or offering complementary services to your business. For example, if you’re a landscaper, offer snow plowing in the winter. Or if you’re a manufacturer, offer a Spring Super Savings discount to preferred customers who haven’t yet placed orders.

7. Eliminate unprofitable clients

Stop working with slow or late-paying customers and you’ll immediately save money. By freeing up time to work with higher-paying customers, it can lead to more income. The key is to focus on customers who deliver greater profitability for your business and eliminating the ones who don’t. Review your customer roster regularly and trim the lower-value customers as needed.

With a few financial tweaks, your business can be set for success in 2020.

Using these business growth strategies can help you reduce expenses, save time and, most important, improve your overall financial health. Find out more about how we can help

About Liquid Capital

At Liquid Capital, we understand what it takes for small, medium, and emerging mid-market businesses to succeed – because we’re business people ourselves. Our company is built on a network of locally owned and operated Principal Offices, so whenever you’re talking to Liquid Capital you’re talking directly to your funding source and a fellow business person.

 

Business Growth Strategies

Sept stratégies de croissance pour une nouvelle année financière saine

Business Growth Strategies

La ruée de fin d’année signifie habituellement que de nombreux propriétaires de PME se concentrent sur l’atteinte de leurs objectifs de vente, tout en s’assurant que les contrats sont respectés et que le personnel les aidera à traverser la cohue des Fêtes. Mais en cette période de l’année, vous essayez probablement aussi de planifier pour l’année à venir.

L’élaboration d’une stratégie de croissance de l’entreprise pour la nouvelle année peut être une tâche intimidante et remplie d’incertitude. En raison des délais serrés et d’autres tâches prioritaires, les propriétaires d’entreprise peuvent même renoncer à la planification et s’en tenir au statu quo. Toutefois, une planification minutieuse peut révéler des secteurs d’opportunité, mettre au jour des dépenses inutiles (bonjour, économies de coûts) et outiller l’entreprise pour qu’elle puisse résister aux aléas de l’économie.

Que vous souhaitiez maintenir le cap ou développer votre entreprise l’an prochain, voici quelques conseils financiers que vous devriez garder à l’esprit en envisageant la nouvelle année.

1. Établissez un budget d’entreprise

Un budget d’entreprise vous aide à allouer les ressources, à contrôler les coûts, à fixer les prix, à planifier l’expansion et, de façon générale, à prendre de meilleures décisions pour votre PME. Il vous permettra de rester sur la bonne voie pour une année positive et couronnée de succès, tout en vous fournissant des renseignements sur le rendement de vos activités. Vous saurez ainsi en un coup d’œil comment vous vous en tirez en comparant vos chiffres à votre budget prévu. (De plus, si jamais vous avez besoin d’obtenir du financement, vous devrez créer un budget d’entreprise pour le montrer au prêteur.)

2. Conservez un fonds d’urgence

C’est un grand classique, qui demeure un bon conseil à suivre pour toute entreprise. Un fonds d’urgence vous aidera à faire face aux coûts imprévus chaque fois qu’ils surviennent, et peut remettre votre PME sur les rails immédiatement suite à une dépense inopportune. Commencez dès maintenant à intégrer un fonds d’urgence à votre planification financière et redirigez une partie de votre revenu vers celui-ci dès aujourd’hui. Votre entreprise vous en sera reconnaissante plus tard!

3. Réduisez les coûts à long terme

Au lieu de chercher des moyens de réduire vos coûts fixes « réguliers » comme la facture d’électricité de votre bureau, pourquoi ne pas regarder du côté de vos coûts fixes à long terme? On parle ici des abonnements à des logiciels et des baux ou contrats s’étendant sur plusieurs années.

En passant d’un contrat ou d’un abonnement à long terme à une formule à court terme, vous bénéficierez d’une plus grande souplesse. Oui, vous sacrifierez une partie de vos profits pour payer un tarif plus élevé, mais vous vous sentirez mieux en sachant que vous pouvez réduire vos coûts fixes quand vous en aurez besoin. Cette tranquillité d’esprit pourrait l’emporter sur les coûts supplémentaires.

4. Réduisez les effets de la non-perception des revenus

Dans le monde des affaires, les intérêts et frais de retard sont la norme. Les fournisseurs et les clients qui ne respectent pas les dates de paiement sont ainsi pénalisés en proportion. Les PME, cependant, peuvent hésiter à agir de la sorte de peur d’offenser et de perdre leurs clients. Mais lorsqu’un client vous paie en retard, vous lui prêtez essentiellement de l’argent, ce qui peut avoir un large éventail d’impacts négatifs sur vos finances. Envisagez donc de compenser les pertes que vous font subir ces clients qui paient en retard en leur imposant des frais de pénalité.

Vous voulez éviter de manière préventive les retards de paiement et les défis liés à la perception des comptes clients? Envisagez d’affacturer vos comptes pour grossier immédiatement votre fonds de roulement. Voici comment ça marche.

5. Déterminez les gagnants et les perdants

C’est-à-dire, les gagnants et les perdants dans votre gamme de produits. Il y a de fortes chances que vous ayez quelques produits qui offrent des rendements élevés et une grande valeur à vos clients. Investir dans ces derniers peut générer des profits plus élevés. D’un autre côté, vous en avez probablement d’autres qui ne répondent pas aux attentes. Il peut être difficile de les retirer, mais une fois que vous vous rendrez compte que vous dépensez beaucoup plus pour le développement, la production et la commercialisation que ce que vous percevez en revenus, la décision sera plus facile à prendre!

6. Encouragez vos clients à acheter pendant les périodes creuses

Chaque entreprise connaît des périodes de ralentissement tout au long de l’année, et lorsque personne n’achète, vous aurez besoin d’un plan proactif pour motiver vos clients. Faites un remue-méninges pour trouver des idées sur la façon dont vos produits peuvent offrir une grande valeur et ensuite commercialisez-les d’une manière accrocheuse. Vous pourriez utiliser les mêmes stratégies pour promouvoir vos produits existants tout au long de l’année (par exemple, en offrant une promotion « Noël en juillet »), ou encore proposer des services complémentaires à vos offres. Ainsi, si vous êtes paysagiste, offrez le déneigement en hiver. Les fabricants peuvent aussi proposer un rabais « super économies printanières » aux clients privilégiés qui n’ont pas encore passé leurs commandes.

7. Éliminez les clients non profitables

Cessez de faire affaire avec ces clients qui paient lentement ou en retard et vous commencerez immédiatement à économiser. En libérant du temps pour travailler avec des clients qui paient plus, vous pouvez augmenter vos revenus. La clé est de se concentrer sur les clients qui offrent une plus grande rentabilité pour votre entreprise et d’éliminer ceux qui ne répondent pas à ce critère. Passez régulièrement en revue votre liste de clients et éliminez au besoin ceux de moindre valeur.

Moyennant quelques petits ajustements financiers, votre entreprise sera en bonne position pour l’année à venir. Vous réduirez vos dépenses, gagnerez du temps et, surtout, améliorerez votre santé financière globale.

3 more warning signs of a business downturn

Is a business downturn on the way? Spot these signs and then take action immediately.

Business turnover — Get ahead of the problems

Ups and downs are part of business life. A short-term slump doesn’t always signify an impending disaster. Even so, if a slump lasts for several months, there could be a larger challenge on the horizon. 

We’ve already seen five warning signs that your business could be failing, so now let’s look at three more warning signs of a business downturn:

1. Inventory is rising

An increase in the value of your inventory could mean that you’re purchasing more than you’re selling. It could also mean that the cost of your inventory is rising. Whatever the reasons behind an increase in inventory, it is not usually good news. Excessive inventory could be a sign of a deeper problem with the business, and it ties up cash.

2. You’re constantly fighting fires

If a business is about to enter a free fall, the CEO or business owner will often be called upon to fight fires. Spending more time on the day-to-day management of the business may be a sign that the staff can’t cope. Your employees are leaving it up to you make decisions such as who should get paid and who should not. This is not because your employees are unable to make the decisions. Your team is not making decisions because they realize that these decisions are now crucial to the future of the business.

3. You’re paying yourself less money

If you have stopped paying yourself to save some cash, that’s an obvious sign that something is not right. Reducing how much money you take out of the business may provide a temporary fix, but it’s not a long-term solution. If the business can no longer afford to pay you, it’s time to make some changes.

 

There’s strength in knowing the signs of a business downturn.

The sooner you spot the signs that your business may be failing, the sooner you can act to remedy the situation. That’s why it is so important that business owners and CEOs never take their fingers off the pulse of their business. Reviewing trends and key performance indicators (KPIs) can seem like a chore, especially if the business appears to be healthy. But tracking financial KPIs will help you spot the underlying signs that something is going wrong and give you the time to fix it.

For best practices in managing cash flow to keep your business healthy, access the Cash Cycle Guide or click the image below to get your own downloadable copy.

Ultimate Cash Cycle Guide

Trois signes avant-coureurs supplémentaires qu’un problème se profile à l’horizon

Les hauts et les bas font partie des affaires. Un ralentissement à court terme ne signifie pas toujours qu’une catastrophe est imminente. Malgré tout, si le ralentissement dure plusieurs mois, un problème plus important se profile peut-être à l’horizon.

Nous avons déjà couvert cinq signes avant-coureurs que vos affaires ne vont pas bien, alors examinons maintenant trois autres signes indiquant qu’un problème se profile à l’horizon :

1. Les stocks augmentent.

Une augmentation de la valeur de vos stocks pourrait signifier que vous achetez plus que vous ne vendez. Cela pourrait également signifier que le coût de vos stocks augmente. Quelles que soient les raisons derrière cette augmentation, ce n’est généralement pas une bonne nouvelle. En effet, des stocks excessifs pourraient être révélateurs d’un problème plus important au sein de l’entreprise. De plus, une telle situation immobilise vos liquidités.

2. Vous devez constamment gérer des situations de crise.

Quand les affaires sont sur le point de dégringoler, le PDG ou le propriétaire de l’entreprise sera souvent appelé à gérer des crises. Le fait de consacrer plus de temps à la gestion quotidienne de l’entreprise peut être un signe que le personnel n’arrive plus à composer avec ses obligations habituelles. Dans un tel contexte, vos employés vous laissent peut-être le soin de prendre les décisions importantes, comme par exemple qui devrait être payé et qui ne devrait pas l’être. Ce n’est pas parce que vos employés sont incapables de décider… Votre équipe s’abstient simplement d’agir parce qu’elle se rend compte que l’avenir de l’entreprise est maintenant en jeu!

3. Vous vous versez moins d’argent.

Si vous avez cessé de vous payer pour économiser des fonds, c’est un signe évident que quelque chose ne va pas. Réduire le montant d’argent que vous retirez de l’entreprise peut constituer une solution temporaire, mais ce n’est pas une solution à long terme. Si l’entreprise n’a plus les moyens de vous payer, il est temps d’apporter quelques correctifs.

Savoir, c’est pouvoir.

Plus tôt vous repérerez les signes d’échec de votre entreprise, plus tôt vous pourrez agir pour remédier à la situation. C’est pourquoi il est si important que les entrepreneurs et les PDG ne perdent jamais l’habitude de prendre le pouls de leur entreprise. L’examen des tendances et des indicateurs clés de rendement (ICR) peut sembler une corvée, surtout si l’entreprise semble en bonne santé. Toutefois, rappelez-vous que le suivi des indicateurs financiers vous aidera à déceler les signes d’un problème sous-jacent et vous donnera le temps d’y remédier.

Pour connaître les meilleures pratiques en matière de gestion des flux de trésorerie afin de garder votre entreprise au top, téléchargez le Guide du cycle d’exploitation

 

Financements récents – Decembre 2019

Recent Fundings – December 2019