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Recent Fundings – January 2018

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Financements récents – Janvier 2018

Business agreement handshake

Comment trouver le bon partenaire pour un prêt basé sur l’actif

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Pour de nombreuses entreprises, les prêts basés sur l’actif peuvent être la solution idéale lorsqu’elles sont à court de fonds de roulement, mais qu’elles ne sont pas admissibles à un prêt traditionnel. La clé consiste à trouver le bon partenaire financier – un partenaire prêt à s’informer sur vos affaires, à comprendre vos défis et à travailler avec vous pour trouver la solution optimale qui conférera le plus d’avantages à votre entreprise en croissance.

Trouver le bon partenaire est un élément essentiel du processus de financement, surtout lorsque vous comptez sur son expertise, ses produits, ses services et ses relations. Rien ne peut faire obstacle aux activités d’une entreprise comme le manque de fonds de roulement. Avec les prêts basés sur l’actif, vous aurez notamment accès à des capitaux plus importants, tout en convenant de modalités qui maximisent la valeur de vos actifs disponibles. De toute évidence, il est crucial de travailler avec un partenaire de confiance.

Contexte: Qui devrait envisager un prêt basé sur l’actif? 

Les prêts basés sur l’actif permettent aux entreprises de tirer parti de leurs comptes clients, de leurs stocks et, dans certains cas, de leur équipement et biens immobiliers pour obtenir des fonds de roulement. Les sociétés admissibles ont généralement une cote de crédit élevée et produisent des rapports financiers exhaustifs assortis de contrôles internes rigoureux – il s’agit généralement d’entreprises bien établies ayant des antécédents solides.

     Article connexe : Rudiments des prêts basés sur l’actif (cliquez ici)

Mais avec toutes les options de financement présentes sur le marché, comment savoir laquelle conviendrait à votre entreprise? Voici trois grands facteurs à considérer.

1. Trouvez un partenaire ayant des vues similaires

L’expert en financement retenu devrait agir comme un véritable partenaire dans votre entreprise. Il devra comprendre votre modèle d’affaires, les défis de l’industrie, les opportunités qui se présentent à vous, ainsi que les processus uniques que vous avez mis en place. Le fait que ce partenaire possède un esprit d’entrepreneur et une expérience personnelle en tant que propriétaire/exploitant d’entreprise rendra possible une meilleure compréhension de vos enjeux et défis.

Recherchez également des partenaires financiers qui ont réduit leurs propres formalités administratives et simplifié les processus d’approbation. En effet, ceux-ci peuvent ralentir votre capacité d’accéder à des liquidités lorsque vous en avez besoin, mais faites attention – le fournisseur doit rester crédible et jouir d’une solide réputation sur le marché.

En définitive, un partenaire aux vues similaires travaillera avec vous à long terme et devrait faire le maximum pour créer une plus grande disponibilité de fonds par rapport aux garanties admissibles. Vos actifs produiront ainsi un rendement optimal au chapitre du fonds de roulement.

2. Recherchez la valeur au-delà de l’argent

Un partenaire de prêt basé sur l’actif, c’est plus qu’une personne qui vous fait un chèque.

Prenez en compte divers aspects de la valeur au-delà du capital fourni. Avec les prêts basés sur l’actif, les taux sont généralement concurrentiels, mais comparables à ceux de différents fournisseurs; il est donc important de regarder d’autres critères qui peuvent vous indiquer à qui vous avez affaire.

Recherchez des partenaires de service qui vous donneront accès à leurs réseaux de contacts pour étendre vos relations d’affaires. Cette valeur à plus long terme est souvent négligée, mais peut constituer un avantage stratégique. Un partenaire de confiance vous donnera également accès à des conseils pour résoudre les problèmes d’une entreprise en croissance, et il sera en mesure d’offrir des recommandations stratégiques et des outils avantageux à mesure que votre entreprise se développera. Un réseau de contacts et l’accès à d’autres entrepreneurs aux vues similaires sont d’une valeur inestimable pour une entreprise aux prises avec les défis de la croissance et de l’émergence.

3. Travaillez avec une personne, pas seulement un logiciel

La technologie est un aspect important des affaires de nos jours, mais quand il s’agit d’une relation de financement, il vaut mieux travailler avec une vraie personne.

Il vous faut notamment trouver des représentants locaux et des experts qui répondront à vos questions ou à vos défis. Recherchez une organisation dont les reins sont solides, qui propose une évaluation des risques et qui jouit de bonnes relations au sein de l’industrie. Votre partenaire devrait également être en mesure de travailler avec vous pour offrir des solutions créatives à vos besoins de financement.

Avec un prêt basé sur l’actif, votre entreprise comptera sur son partenaire financier pour obtenir des fonds de roulement, ce qui représente quand même de grosses sommes. Dans ce contexte, vous ne pouvez vous contenter de faire confiance à un logiciel ou à un site Web vantant un financement rapide, en l’absence de toute consultation stratégique!

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How to Find the Right Asset-Based Loan Partner

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For many businesses, asset-based loans can be the perfect solution when they’re short on working capital but don’t currently qualify for a traditional loan. The key is finding the right funding partner that is willing to learn about your business, understand your challenges, and then work with you to find the optimal solution that will offer the most benefits to your growing business.

Finding that right partner is a vital part of the funding process, especially when you rely on their expertise, products, services and connections. Nothing can roadblock a company’s operations like lack of working capital. With asset-based loans, in particular, you’ll be accessing larger amounts of capital while agreeing on terms that maximize the value of your available assets. Obviously, working with a trusted partner is crucial.

 

Background: Who should consider an asset-based loan?

Asset-based loans (ABL) allow companies to leverage their accounts receivable, inventory, and in some cases, equipment and real estate to access working capital. Qualifying companies generally have a strong credit rating and maintain comprehensive financial reporting with strong internal controls — tending to be established businesses with a solid track record.

     Related: Get the 101 on Asset-Based Lending here.

 

With many funding options in the market, how can you tell which one is right for your business? Below are three main factors to consider.

1. Find a like-minded partner

Your ABL funding expert should feel like a genuine partner in your business. They’ll need to understand your business model, industry challenges, opportunities, and any unique processes you have in place. A partner with an entrepreneurial mindset and personal experience as a business owner/operator could also add to their understanding of where you’re coming from and where you are going.

Also, look for funding partners who have cut their own red tape and complicated approval processes. These can slow down your ability to access cash flow when it’s needed — but be careful to ensure they are still credible and still have a strong reputation in the market.

Ultimately, a like-minded partner will work with you in the long-term and should go the extra mile to create more availability against eligible collateral. That means your assets will provide the biggest return for working capital.

2. Look for value beyond the “money”

Your ABL partner should be more than just a person that writes you a check.

Factor in various aspects of value beyond the capital they provide. With ABL, rates are generally competitive but on par with different vendors, so it’s important to assess other criteria that can show who you’re dealing with.

Look for service partners who will provide access to their referral networks that can extend your business relationships. This longer-term value is often overlooked but can be a strategic benefit. A trusted partner will also provide access to advice related to the struggles of a growing business, and they’ll be able to offer strategic business advice and beneficial tools as you grow the company. Their network along with access to like-minded entrepreneurs are invaluable to a business facing the challenges of growth and emergence.

3. Work with a person, not just a piece of software

Technology is an important aspect of modern business, but when it comes to a funding relationship, you should be working with a real person.

In particular, find local representation and experts who will be responsive when you have questions or challenges. Look for an organization with strong underwriting, risk assessment and good relationships within the industry. Your partner should also be able to work with you to offer creative solutions to your business funding needs.

With ABL, your company is going to be relying on the funding partner for large amounts of working capital, and this shouldn’t be trusted to a piece of software or website touting fast-funding without strategic consultation.

Drawing lines between people icons

The 4 P’s of Outsourcing

Time is limited. I get that. You’d have to be a wizard with some kind of time-turning device to personally check all the boxes on an entrepreneur’s to-do list. And even if you could, why would you want to? This is a business, not a contest. Your objective should be to build the leanest, meanest, sustainable organization possible.

But cash is also limited, especially during the pre-launch phase, before you’ve issued and collected on your first invoice. What entrepreneurs need is a methodology for organizing to-dos, and for determining which are must dos, which should be outsourced, and which could be done at a later date, or not at all. My 4P method does that.

You may have heard of the Four “P”s of marketing: Product, Price, Place, and Promotion. Given my bias for action, my four Ps are verbs, not nouns, and represent a four-step process for successful outsourcing: Planning, Picking, Phasing In/Out, and Partnering.

Step 1 – Planning

In the first step we outline the basic structures you will need in your business for it to be functional. This is unique to every business, but there are some basic areas that are common to all – invoicing, selling, taxes, accounting, etc. Begin this “Planning” phase by listing all the bases that need to be covered in your business, for example:

  • Prospecting
  • Selling
  • Invoicing
  • Collections
  • Accounting
  • Bookkeeping
  • Finances
  • Payroll
  • Procurement
  • Industrial Design
  • Product development
  • Code writing
  • Hiring
  • Training
  • Writing
  • Publishing
  • Marketing communications
  • Digital marketing
  • IT
  • Delivery/Logistics
  • Warehouse management

Your list will be unique for your company or industry. But you will know what to include because these are all things you’re going to have to deal with in YOUR business.

Step 2 – Picking

The next step is the fun one. Here you will put the above items in an EXCEL spreadsheet and “Pick” the jobs you want to do by putting your name next to them. You should base your decisions on the following criteria:

  • What do you do best?
  • What do you like to do?
  • What do you not like to do?
  • What could you pay someone else to do cheaper?
  • And, what else could you do, in a pinch, if you had to?

I included the last one in recognition of the fact that resources are limited and you may need to do certain things you may not want to do in the best interest of your company, until you have enough cash coming in to hand off to someone else. Assign ownership to these tasks using three distinct labels:

Step 3 – Phasing in/out

Megatons of thrust are required for a rocket to break free of Earth’s atmosphere. But once the rocket is in orbit, the fuel tanks and similar dead weight are cast off so that the rocket can maneuver more nimbly. Similarly, there are processes required at the launch of a business that are no longer necessary once the business is up and running. The third “P” pertains to “Phasing” tasks in and out, and could also reasonably be called “Pruning.” For this step, add two more columns to your spreadsheet. Label the first column, “6 months,” and the second, “1 year.”

In these columns you will demarcate items you plan to bring in house, consolidate with other activities, or eliminate because they are no longer necessary. This is a discipline that even some of the world’s biggest companies struggle to master, but it critical if you want your business to remain competitive.

Step 4 – Partnering

The fourth and final P is Partnering. This is where you identify strategic third-party relationships that will add measurable value to your business by:

  • Providing capabilities or services you would not otherwise be able to offer
  • Filling a critical skills or talent gap
  • Partnering with other small businesses to share the cost of non-core services and infrastructure
  • Sharing office space, administrative personnel, Internet access, and IT infrastructure, with other businesses.

This is, by no means, a comprehensive list. Your list will reflect the needs and profile of your business.

By using the four Ps, you can plan to do only those things you like, you´re good at, and to which you add value within the realm of your company. You can identify processes you’d like to bring in-house, consolidate, or eliminate, and look for ways to share costs and resources with others through strategic and value-added partnerships. And you can outsource within the limitations of cash flow and budget.

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3 incredible business gift guides

Business Gift Guide

If your holiday shopping list is making you nervous, especially when it comes to clients and colleagues, don’t worry. We’ve got you covered with gift ideas for even the most hard-to-impress business pros in your life.

Part of being an entrepreneur or SMB owner is an understanding that balancing work and life can be demanding. Even if your office closes for a few days, business doesn’t completely stop for the holidays. For many of us, it gets a lot busier. Here’s hoping that this handy gift guide makes your festive season flow a little smoother.

Here are our top picks from three of the best gift guides around. Click through further to see the full lists and peruse their expertly curated suggestions. Best of all, most of these items are available on Amazon with just a few clicks — perfect for those of us on a tight schedule.

1. Thirty Boring Gifts Everyone Secretly Wants by Mashable

The tech bloggers at Mashable really nail it with this list of essential items that will get used all year (as opposed to ending up in the garage after January). Take for example Smartwool Socks, an All Purpose Kitchen KnifeRainbow Sharpies, a Fold Up Rain Jacket, and Noise Canceling Headphones. These make outstanding gifts for the kid in all of us.

2. Gizmodo’s Gadget Gift Guide

Comprised of “things we’re hoping to receive this season,” the tech experts from popular gadget blog Gizmodo assembled an incomparable guide for all the electronically inclined folks on your list.

Highlights include Outdoor Research Stormtracker Heated Gloves for cold weather outdoor enthusiasts, the quintessential Audio-Technica LP120 Professional Turntable for those looking to get serious about collecting vinyl, and the face-rejuvenating Clarisonic Mia 2 Facial Sonic Cleansing System.

3. Gifts for Entrepreneurs by celebrity Entrepreneur Tim Ferriss

Legendary angel investor, author, social media guru and podcaster Tim Ferriss shares his list of fantastic gift ideas for fast-paced individuals like himself.

Tim’s recommendations are broken down into helpful categories of under $25, under $50, and under $100. Highlights for us include the RAD Roller, which is amazing for rolling out tight muscles in the back, arms, and legs. The Sleep Master Sleep Mask is great for anyone who sleeps on planes or on irregular schedules. And finally the multipurpose casual/athletic shorts Ferriss swears by Myles Everyday Shorts.

Bonus: Other notable gift guides

These include one from The Atlantic for the impossible-to-buy-for, which they crowd-sourced from real readers. Refinery 29 has another very fun interactive gift guide for Moms, Dads, significant others and even your ‘work spouse.’ Generate a custom selection of gifts based on traits like chill, type A, early adopter and fancy.

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Trois guides du tonnerre pour vos cadeaux d’affaires

Business Gift Guide

Si votre liste d’achat de cadeaux vous donne des maux de tête, surtout en ce qui concerne clients et collègues, ne vous tracassez plus. Nous avons trouvé pour vous des idées cadeaux qui sauront combler même les professionnels les plus blasés!

Être entrepreneur ou propriétaire d’une PME, c’est accepter que l’équilibre entre travail et vie personnelle puisse être difficile à atteindre. Même si votre bureau ferme pour quelques jours, les affaires ne s’arrêtent pas complètement pour les Fêtes. En fait, pour beaucoup d’entre nous, c’est même une période encore plus occupée. Nous espérons simplement que ce guide pratique de cadeaux rendra votre période des Fêtes un peu plus agréable.

Voici donc nos recommandations, extraites de trois guides de cadeaux comptant parmi les meilleurs. Cliquez sur les liens pour voir les listes complètes et prendre connaissance de superbes suggestions. Encore mieux : la plupart de ces articles sont disponibles sur Amazon en quelques clics – parfait pour ceux d’entre nous qui composent déjà avec un agenda surchargé!

1. Trente cadeaux « utilitaires », mais que tout le monde désire secrètement recevoir par Mashable

Les blogueurs technos de Mashable ont vraiment visé juste avec cette liste d’articles essentiels utilisables toute l’année (et qui ne finiront pas sur une tablette du garage après le mois de janvier). Mentionnons par exemple les chaussettes Smartwool Socks, un couteau de cuisine tout usage, les marqueurs Rainbow Sharpies, un imperméable pliable et des écouteurs antibruit. Voilà autant de cadeaux exceptionnels qui sauront plaire à tous.

2. Le guide de cadeaux gadgets de Gizmodo

En pensant aux « choses qu’ils aimeraient recevoir durant les Fêtes », les experts techniques du populaire blog de gadgets Gizmodo ont compilé un guide incomparable pour tout amateur d’accessoires électroniques. Ne cherchez plus si une telle personne figure sur votre liste!

Parmi les articles qui ressortent du lot, mentionnons les gants chauffants Stormtracker pour les amateurs de plein air même par temps froid, la table tournante professionnelle Audio-Technica LP120 – un incontournable pour les amateurs de vinyle – et le système de nettoyage sonique facial Clarisonic Mia 2, qui donne une apparence rajeunie à la peau du visage.

3. Cadeaux pour entrepreneurs suggérés par Tim Ferriss

Le légendaire investisseur providentiel, auteur, gourou des médias sociaux et podcaster Tim Ferriss partage sa liste d’idées de cadeaux fantastiques pour les personnes qui, comme lui, mènent une vie trépidante.

Les recommandations de Tim Ferriss sont divisées en catégories utiles : moins de 25 $, moins de 50 $ et moins de 100 $. Parmi les articles d’intérêt pour les entrepreneurs, mentionnons d’abord le RAD Roller, un appareil formidable pour détendre les muscles tendus du dos, des bras ou des jambes. Le masque pour dormir Sleep Master est idéal pour tous ceux qui rattrape du sommeil dans l’avion ou qui composent avec des horaires irréguliers. Et enfin, il y a les shorts multifonctions de Myles Apparel, bons pour le sport comme pour la détente. Tim Ferriss ne jure que par eux! 

Parmi les autres guides de cadeaux qui se démarquent, mentionnons celui de The Atlantic, destiné aux personnes pour qui il est vraiment difficile de trouver quelque chose. Ce guide a été élaboré avec la collaboration des lecteurs du magazine The Atlantic. Refinery 29 propose un autre guide interactif très amusant pour les mamans, les papas, les personnes importantes et même votre principal compagnon de travail… Le guide permet de créer une sélection de cadeaux personnalisés en fonction des traits de caractère : type relax, type dominant, type expérimentateur et type raffiné. Bon magasinage!