Mantenga contentos a sus proveedores y su dinero en su bolsillo

Cuarta parte de la serie sobre el ciclo de conversión de efectivo: El financiamiento de órdenes de compra para obtener entregas más rápidamente.

Algunas veces, los proveedores piden que se les paguen los pedidos por adelantado o en el momento de la entrega.

¿Pero si no se cuenta con el dinero para pagar por adelantado? Es posible que pueda recibir una carta de crédito para que preparen su pedido, pero ¿si tampoco puede obtener dicha carta? ¿Le entregarán su mercancía?

¿Cómo hacer que sus proveedores le entreguen la mercancía?

El financiamiento de órdenes de compra (OC) le ayuda a colmar la brecha en la que sus proveedores no le dan plazos adecuados – o en lo absoluto. Al aumentar el número de días antes de tener que saldar sus cuentas por pagar, usted puede conservar efectivo en la compañía y aumentar eficientemente su capital circulante. Esta opción de financiamiento mejorará también su flujo de caja y su ciclo de conversión de efectivo (CCE), lo cual le permitirá cumplir con los plazos de sus proveedores.

En circunstancias normales, usted tendría que esperar 30, 60 o 90 días para cobrar sus ventas (PCC = 30, 60 o 90). Pero un proveedor puede pedir que se le pague inmediatamente antes de que entregue su pedido (PCP = 0). Si usted no tiene a la mano una cantidad considerable de capital circulante, esto abre una brecha bastante grande. (Más adelante se da más información sobre estas cifras.)

Mientras usted está estancado esperando los cobros de sus facturas además de tener que seguir afrontando los costos continuos de las operaciones de su negocio, puede que su pedido aún no sea entregado. Desafortunadamente, si no encuentra otra solución, nunca llegará a cumplir con los términos de su proveedor.

El financiamiento de órdenes de compra puede prolongar su ciclo de conversión de efectivo y ayudar a que su mercancía le sea entregada. Cuando usted recibe una orden de compra de su cliente, usted hace el pedido a su proveedor. Como su socio financiero que es, Liquid Capital le envía entonces a su proveedor una carta de crédito, con lo que la entrega de pedido es autorizada. Luego se genera la factura de su cliente.

Junto con el financiamiento de OC, las empresas utilizan a menudo el factoraje para obtener pagos más rápidos por las facturas de sus clientes una vez que estas se han generado, de manera que se aprovechan dos soluciones inmediatamente.

Ejemplo de un caso: financiamiento del costo del producto

Los gemelos Gregory han trabajado en su empresa conjunta de ventas al por menor durante un par de años, vendiendo accesorios para automóviles y camiones a la entusiasta comunidad automotriz personalizada. Sus proveedores se encuentran en toda Norte América y en el exterior, de modo que la entrega de pedidos es una gran preocupación para el dúo. Su empresa está creciendo, pero su flujo de caja aún está en dificultades. Es difícil de alinear los pagos a los proveedores, los pedidos y los cobros.

En este momento, su principal proveedor extranjero exige que se le pague cuando un pedido grande esté listo para salir. Una vez que las partes están en el barco de carga, se considera que han sido vendidas a los hermanos Gregory, y el tiempo empieza a correr. Pero el dúo está en aprietos de dinero y no puede pagar el total de la factura. Pero ellos necesitan con urgencia las partes para entregarlas a sus clientes, ya que los pagos de las facturas de dichos clientes toman por lo general no menos de 35 días.

Afortunadamente, los hermanos tienen grandes pedidos de sus clientes con órdenes de compra que los respaldan, y Liquid Capital los ayuda enviando a su proveedor una carta de crédito. Liquid Capital financia los costos de los productos de los gemelos Gregory hasta que el pedido se entregue al cliente, lo cual toma 12 días. Así, no solo han asegurado el pago, sino que también tienen un respiro.

Además, al recurrir al factoraje de sus cuentas por cobrar, ahora solo tienen que esperar cinco días para ver su flujo de caja aumentar gracias a las facturas enviadas a sus clientes.

CCE INICIAL	CON UN PGA
CCE = PCI – PCP + PCC	CCE = PCI – PCP + PCC
CCE = 60 – 0 + 35	CCE = 60 – 12 + 5
CCE = 95 días	CCC = 53 días

Reducción del ciclo de conversión de efectivo de 42 días

Obtenga la fórmula completa del ciclo de conversión de efectivo y su explicación aquí.     

Solo con el financiamiento de órdenes de compra, los hermanos Gregory redujeron su ciclo de conversión de efectivo de 12 días. Eso significa que convertirán su inventario en dinero en efectivo casi dos semanas más rápido.

Si también aprovechan el factoraje con las facturas de sus clientes, podrían ganar otros 32 días, de modo que su ciclo de conversión de efectivo se reduce de manera considerable. Es toda una diferencia con respecto a los tres meses de lapso sin respaldo financiero.

Obtenga más información acerca del ciclo de conversión de efectivo, de cómo calcularlo y de las estrategias para su empresa: 

Primera parte: Cómo determinar el «ciclo de conversión de efectivo» de su compañía 

Segunda parte: 7 tácticas comprobadas de flujo de caja que todo director de finanzas debe conocer

Tercera parte: Cómo sacar provecho de sus activos para conseguir financiamiento