Comment tirer parti de vos actifs pour accéder à du financement

82 % des faillites commerciales résultent de problèmes de trésorerie, selon une étude de la U.S. Bank. Si votre entreprise dépense plus d’argent qu’elle n’en perçoit à l’heure actuelle, vous avez probablement un problème de flux de trésorerie. Il s’agit d’une situation très fréquente vécue par la majorité des entreprises et pouvant indiquer que des changements immédiats s’imposent.

Mais pour les sociétés bien établies disposant d’excellents systèmes de rapports financiers, une autre option existe pour améliorer les flux de trésorerie et réduire le cycle d’exploitation. Vous pourriez ainsi transformer vos stocks en liquidités plus rapidement, disposer de plus d’argent en main et faire croître votre entreprise plus rapidement.

Récapitulation rapide : Qu’est-ce que le cycle d’exploitation?

Le cycle d’exploitation vous indique le nombre de jours qu’il faut compter dans votre entreprise pour transformer vos achats de stocks en espèces. Le cycle d’exploitation est un indicateur financier important des flux de trésorerie de votre entreprise. Il s’agit également d’une mesure que les prêteurs et autres bailleurs de fonds utilisent pour évaluer votre niveau de risque potentiel sur le plan financier.

Grâce à une formule assez simple, vous pouvez calculer le cycle d’exploitation (CE) de votre entreprise. Le CE est égal au nombre de jours qu’il faut pour vendre vos stocks, plus le nombre de jours qu’il vous faut pour percevoir le produit de vos ventes, moins le nombre de jours dont vous bénéficiez pour payer vos fournisseurs.

CE = DÉS – DCF + DRCC

DES Délai d’écoulement des stocks Il s’agit du nombre de jours requis en moyenne pour que votre entreprise transforme ses stocks en ventes. Plus ce nombre est faible, plus c’est avantageux pour vous.
DCF Délai de crédit fournisseurs Il s’agit du nombre de jours dont bénéficie votre entreprise pour régler ses comptes fournisseurs. Plus ce nombre est élevé, plus vous pouvez conserver vos liquidités longtemps. Par conséquent, plus ce nombre est élevé, plus c’est avantageux pour vous.
DRCC Délai de recouvrement des créances clients Il s’agit du nombre de jours qu’il vous faut patienter pour percevoir le produit de la vente des stocks, après que la vente a été conclue. Encore une fois, plus ce nombre est faible, plus c’est avantageux pour vous.

 

Les prêts basés sur l’actif peuvent réduire considérablement votre cycle d’exploitation

Un prêt basé sur l’actif pourrait être la réponse à vos problèmes de liquidités, surtout si vous ne répondez pas actuellement aux critères de prêt de la banque – ou si vous avez besoin de capitaux de manière saisonnière ou sensible au temps.

Un prêt basé sur l’actif comporte de nombreux avantages. Tout d’abord, il s’agit du mode de financement de relève le plus polyvalent qui soit puisqu’il vous permet de tirer parti de vos stocks, équipements, actifs immobiliers et comptes clients pour obtenir des fonds. Pour les grandes entreprises qui disposent d’une cote de crédit et d’actifs solides, un prêt basé sur l’actif donne accès à davantage de fonds de roulement que les autres produits de financement puisqu’il est fondé sur un pourcentage des actifs. Un financement pouvant aller jusqu’à 10 millions de dollars est même envisageable!

Les prêts basés sur l’actif sont également rentables, très flexibles et discrets – une caractéristique que la plupart des grandes entreprises apprécient. Vous n’avez pas à modifier le processus de facturation auprès de vos clients, et vous pouvez accéder à une abondance de fonds de roulement presque instantanément.

Quel impact peut avoir un prêt basé sur l’actif sur le cycle d’exploitation? Eh bien, en assurant son financement de cette manière, une entreprise sera effectivement en mesure de réduire son DRCC (délai de recouvrement des créances clients) et de réduire le nombre de jours qu’il faut pour transformer ses stocks en liquidités. En effet, la société n’a plus à attendre le temps habituel pour toucher le produit de ses ventes, étant donné que le prêt basé sur l’actif génère ce capital beaucoup plus rapidement.

Exemple : comment un prêt basé sur l’actif peut combler les besoins des entreprises dans la vraie vie

Clarence est le chef des finances d’une entreprise de fabrication d’outils. Celle-ci exploite de vastes installations comprenant un entrepôt, un immeuble de bureaux et l’usine comme telle. Clarence est fier des rapports financiers impeccables de son entreprise et d’un délai moyen de règlement de 60 jours pour les comptes fournisseurs, et de 90 jours pour la perception des comptes clients.

Or, l’équipe des ventes travaille actuellement à une grosse entente qui permettrait de liquider les stocks existants dans l’entrepôt et elle s’attend à conclure le marché dans les 45 jours. Parallèlement, une autre entente d’importance se profile, qui nécessitera une production accélérée, mais les flux de trésorerie sont bas, et Clarence a besoin de trouver des capitaux pour acheter toutes les fournitures additionnelles requises.

Clarence collabore donc avec Liquid Capital pour tirer parti de l’équipement de fabrication ainsi que des créances existantes pour garantir un accord de financement. Liquid Capital approuve l’accord et avance les 2 millions de dollars nécessaires en financement 25 jours plus tard, en prenant en charge les créances existantes. La deuxième entente évoquée plus haut va de l’avant et Clarence approuve l’achat des fournitures nécessaires.

CYCLE D’EXPLOITATION ORIGINAL AVEC L’AIDE D’UN PRÊT BASÉ SUR L’ACTIF
CÉ = DÉS – DCF + DRCC CÉ = DÉS – DCF + DRCC
CÉ = 45 – 60 + 90 CÉ = 45 – 60 + 25
CÉ = 75 jours CÉ = 10 jours

 

 

Le cycle d’exploitation est raccourci de 65 jours.

Grâce au prêt basé sur l’actif, le cycle d’exploitation de Clarence a considérablement diminué : il est passé de 75 à juste 10 jours. En libérant des ressources, il est maintenant certain que la nouvelle entente conclue par l’entreprise pourra aller de l’avant.

Dans le présent exemple, Clarence a pu accéder à des capitaux substantiels en s’appuyant sur les actifs de la société, en combinaison avec ses comptes clients. Les entreprises qui vivent une situation similaire feraient bien d’en apprendre davantage sur les options à leur portée en les comparant avec d’autres solutions de rechange en matière de financement. En effet, en tirant le maximum de vos actifs, vous pourriez toucher jusqu’à 10 millions de dollars de financement grâce à un prêt basé sur l’actif de Liquid Capital!

Pour obtenir plus d’information sur le cycle d’exploitation, la manière de le calculer et les stratégies à la portée de votre entreprise : 

Partie 1 : Une formule pour déterminer le cycle d’exploitation de votre entreprise

cash cycle

 Partie 2 : Sept tactiques en matière de flux de trésorerie que tous les pros des finances devraient connaître           

 

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